《2016-财务管理4-7章.pptVIP

第四章 长期筹资 引导案例 小李所在的IT公司业务发展很快，营业额年增长率达到10%，急需增加资金，经测算资金缺口在2100万元左右，公司领导要求小李制定筹集资金的预案。有关资料如下： １．公司现有资本情况：股本 900万元 资本公积 150万元 盈余公积 350万 未分配利润 140万元 长期负债 2900万元 ２．在证券市场上，小李所在公司普通股每股高达26元，扣除发行费用，每股净价为24.5元。 ３．公司尚有从银行取得贷款的能力，但是，银行认为该公司进一步提高资产负债率后，风险较大，要求负债利率从6%提高到8％。 假如你是小李，你将怎样制定筹资预案呢？ 本章体系 一、资本筹集问题的概述 公司资本的筹集是公司资本运动过程的首要阶段，是公司资本循环的重要环节。 公司资本的筹集分为权益资本的筹集和债务资本的筹集两个方面，这是由公司资本的构成决定的。 （一）资本筹集的基本知识 权益资本：公司依法筹集并长期拥有、自主支配的资金。主要包括：资本金、资本公积金、盈余公积金和未分配利润等。 债务资本：公司依法筹集并依约使用、按期偿还的资金。主要包括：各种借款、应付债券、应付票据等。 （二）筹集资本的目的 ①满足其生产经营需要。 ②满足其资本结构调整需要。 （三）筹资渠道与方式 ①筹资渠道是指资金从哪儿来。 ②筹资方式：即资金怎么来。 （四）资金需要量的预测 1