模糊综合评价在股票投资中的应用.docVIP

《风险统计与决策分析》 学院：理学院 专业：经济数学 姓名：郑维竟 学号：201046800316 模糊综合评价在股票投资中的应用 学校：河南工业大学理学院 学号：201046800316 摘要：在股票投资中，最重要的就是怎样去选择一只有价值，值得投资的股票.但由于市场上股票价格变化受多种因素的影响，大多呈现一种随机游走的价格态势，不具规律性，这就为股票的选择带来难度.因此很难找到一种方法能精确的预测股票价格的走势.但即便如此我们还是可以运用一些宏观的模糊的方法去估测股票价格的大致走势.即运用模糊综合评判模型，结合股票的多种属性进行综合评判，从而选择出最优的股票投资项目，为投资者进行股票投资提供了一个新的思路. 关键词：模糊综合评判法 股票 投资 应用 1.引言 尽管很多研究已经证明，股票市场存在混沌行为，股票价格的变化在一定时间之后变成随机波动.但一般而言，质量好的股票，在股市上赢利的几率比质量差的大得多.投资者在进行投资时，都想选择质量好的股票.那么，如何才能选择到质量好值得投资的股票呢.这是我们每一个投资者一生的追求和奋斗的目标，本文介绍一种股票的筛选方法. 2.建立模型 模糊综合评价法是一种基于模糊数学的综合评标方法该综合评价法根据模糊数学的隶属度理论定性评价转化为定量评价即用模糊数学对受到多种因素制约的事物或对象做出一个总体的评价它具有结果清晰,系统性强的特点,能较好地解决模糊的、难以量化的问题,适合各种非确定性问题的解决许多事情的边界并不十分明显，评价时很难将其归于某个类别，于是我们先对单个因素进行评价，然后对所有因素进行综合模糊评价，防止遗漏任何统计信息和信息的中途损失，这有助于解决用“是”或“否”这样的确定性评价带来的对客观真实的偏离问题 建立相关模型:模糊综合评判是在模糊环境下，考虑多种因素的影响，为了某种目的对某事物作出综合决策的方法. 因素集（指标集)，被评判事物的评判因素为指标集合，表明对评判事物从哪些方面来进行评判描述，设为因素权重分配，各评判因素(指标)的权重分配.,为因素的权值，.模糊集给出的是评判人与因素集之间的联系(因素权值模糊集),权值确定有多种方法. 评价集，对一个事物的评价往往不是简单的是或非，而是采用模糊语言分为不同程度的评语等级或类别集合，即评价集:. 模糊评判矩阵:各因素对事物的评判，考虑所有的因素，每个单因素评判模糊子集作为一行，可得(各因素)模糊评判矩阵. 称为分析评价集.评判矩阵给出的是与之间的关系:的每一行体现了单个因素下多目标决策:的每一列体现了各因素对单目标的决策. 综合评判:把的某一列相加，体现了事物对该列所表示(目标)类的综合评判的归属程度.每列都分别相加，则体现了事物对“各(目标)类”的归属程度.但为了体现各因素的权重，选择恰当的合成算子(综合评判函数)，将与进行算子运算(加权)，得到多因素综合评判. 对事物的多因素综合评判矩阵为:，如下： 其中：，为取大运算，为取小运算，合成算子简称“取大取小”.称为模糊综合评价指标,是事物被评为第类的隶属度，它体现了加权求和的概念. 评判对象的分类，最简捷方法是最大隶属度原则，实质是对评判结果向量做出某种截割，强制性使模糊信息清晰化.（最大隶属原则） 该事物应评为第类(等级).综合评判结果的绝对数值没有实际意义，有意义的是不同事物间的比较，即相对大小. 3.实证分析 针对上证A股指数，我们把基本面分析、技术面分析和经典理论分析方法三者相结合，可以得到许多细化指标要素，然后通过对这些指标要素进行统计与归纳，结合系统层次结构、功能、财经证券等方面综合考虑，并用其它经典证券分析方法加以验证，进行适当的修改和完善，使最终得出的结论具备更合理、更有效、更可靠.参考上证A股指数月K线图形，2013年9月份与15月份形成的2140点附近的小平台分析举例，可以得出如下指标要素汇总表： 指标要素汇总表 一级指标 权重 二级指标 权重 股指走向 大牛市 牛市 一般 熊市 基本面分析 0.40 国内宏观经济指标 0.15 0.40 0.40 0.15 0.05 国外宏观经济指标 0.05 0.30 0.35 0.25 0.10 国内经济政策走势 0.10 0.40 0.40 0.15 0.05 国外经济政策走势 0.05 0.30 0.35 0.25 0.10 行业发展情况 0.05 0.30 0.30 0.20 0.20 产品市场情况 0.10 0.30 0.30 0.20 0.20 公司治理情况 0.10 0.30 0.30 0.20 0.20 公司销售情况 0.15 0.40 0.30 0.20 0.10 公司财务情