《3.第九章教案9-3.pptVIP

§9.3联立方程模型的单方程估计方法Single-Equation Estimation Methods 二阶段最小二乘法(2SLS) 联立方程计量经济学模型的估计方法分为两大类：单方程估计方法与系统估计方法。 所谓单方程估计方法，指每次只估计模型系统中的一个方程，依次逐个估计。 所谓系统估计方法，指同时对全部方程进行估计，同时得到所有方程的参数估计量。 联立方程模型的单方程估计方法不同于单方程模型的估计方法 。 案例 天津市1978-2000年居民消费Ct，政府消费Gt,资本形成总额It，国民收入Yt。 联立模型： 两阶段最小二乘法的EVIEWS估计 1点OBJECTS---NEW OBJECTS—SYSTEM 2在SYSTEM下输入预定变量和方程信息 第一行: 联立方程模型中所有预定变量 以后各行方程 3按ESTIMATE 选择TWO—STAGE—LEAST SQUARES 4 OK System: UNTITLED Estimation Method: Two-Stage Least Squares Date: 06/09/09 Time: 13:32 Sample: 1978 2000 Instruments: CT(-1) YT(-1) GT C Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C(1) 8.627191 1.785287 4.832384 0.0000 C(2) 0.260973 0.025568 10.20684 0.0000 C(3) 0.258276 0.083474 3.094110 0.0036 C(4) 11.48495 12.33330 0.931215 0.3575 C(5) 0.582793 0.019218 30.32529 0.0000 Determinant residual covariance 40426.12 Equation: CT=C(1)+C(2)*YT+C(3)*CT(-1) Observations: 22 --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- R-squared 0.999046 Mean dependent var 188.8377 Adjusted R-squared 0.998945 S.D. dependent var 174.7081 S.E. of regression 5.674291 Sum squared resid 611.7539 Durbin-Watson stat 1.438808 一、狭义的工具变量法（IV，Instrumental Variables） ⒈方法思路 “狭义的工具变量法” 与“广义的工具变量法” 解决结构方程中与随机误差项相关的内生解释变量问题。 方法原理与单方程模型的IV方法相同。 模型系统中提供了可供选择的工具变量，使得IV方法的应用成为可能。 ⒉工具变量的选取 对于联立方程模型的每一个结构方程，例如第1个方程，可以写成如下形式： ⒊ IV参数估计量 方程的矩阵表示为 ⒋讨论 该估计量与OLS估计量的区别是什么？ 该估计量具有什么统计特性？ （k- k1）工具变量与（g1-1）个内生解释变量的对应关系是否影响参数估计结果？为什么？ IV是否利用了模型系统中方程之间相关性信息？ 对于过度识别的方程，可否应用IV ？为什么？ 对于过度识别的方程，可否应用GMM ？为什么？ 二、间接最小二乘法(ILS, Indirect Least Squares) ⒈方法思路 联立方程模型的结构方程中包含有内生解释变量，不能直接采用OLS估计其参数。但是对于简化式方程，可以采用OLS直接估计其参数。 间接最小二乘法：先对关于内生解释变量的简化式方程采用OLS估计简化式参数，得到简化式参数估计量，然后通过参数关系体系，计算得到结构式参数的估计量。 间接最小二乘法只适用于恰好识别的结构方程的参数估计，因为只有恰好识别的结构方程，才能从参数关系体系中得到唯一一组结构参数的估计量