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固定资产折旧新政对企业的影响及应用策略 文华学院 胡向丽 摘要：固定资产折旧所得税新政不仅影响企业的财务报告，还进一步影响企业的投资决策和筹资决策。如何合理利用固定资产折旧新政，使企业能够充分享受新政优惠是企业关注的核心问题。论文在介绍新政影响的基础上，分别就一般企业和小型微利企业给出了折旧政策选择的建议，以期为有关企业合理运用该所得税优惠新政提供借鉴。 关键词：固定资产折旧新政 影响 应用策略 2014年9月到11月国家相关部门连续发布政策公告，明确了固定资产加速折旧企业所得税优惠政策（以下简称“新政”）。作为企业财务管理环境中的重要影响因素，税法不仅直接影响到企业成本费用的核算和现金流的变动，而且会间接影响企业后续的筹资和投资等财务决策，并最终影响企业的发展方向。因此，我们有必要从多方面分析“新政”对企业的影响，并充分探讨“新政”的应用策略，使企业能够在“新政”中获得利益最大化。 一、固定资产折旧新政对企业的影响 （一）新政对企业财务报告的影响 财务报表是反映企业在一段时间内的经营成果和财务状况的报告，为企业利益相关者分析企业经营活动的结果和财务状况提供数据来源（付小丽，2006）。“新政”允许企业对其符合条件的固定资产采取加速折旧、缩短折旧年限或者一次性税前扣除的优惠政策，影响企业固定资产折旧政策的选择，从而影响企业的资产负债表、利润表和现金流量表的相关数据，进而影响外界对企业的评价。 固定资产折旧有会计折旧和税收折旧之分，这两者往往是不相同的。在企业收入相对稳定的情况下，公司采取不同的固定资产折旧政策将会带来不同的财务报告结果。 如果企业采用会计折旧和税法折旧一致的政策，固定资产加速折旧政策对企业的相关财务数据的影响可以通过下面的例子来说明。以企业2014年1月1日新购进的价值为100万元的研发专用设备为例，如果企业会计折旧和税法折旧一致，那么当年的100万元全额计提折旧并转入管理费用，会使当年的固定资产减少100万元，税前利润减少100万元，使当年的所得税少交25（100×25%）万元。剔除其他因素影响，“新政”给企业当年带来现金流入增加25万元，税后净利润减少75万元，固定资产减少100万元，该固定资产平均余额为50万元。 如果企业会计折旧和税法折旧不一致，只是在计算应税利润时按照“新政”优惠对应税利润进行调整，那么相关数据将会是另一种结果。仍以企业2014年1月1日新购进的价值为100万元的研发设备为例，按照有关规定折旧年限为6年，假如该固定资产的残值率为5%，则2014年当年折旧额为14.514（95÷6÷12×11）万元转入管理费用，当年固定资产减少14.514万元，税前利润减少14.514万元。“新政”允许企业从当年应税所得中扣除当年研发专用固定资产投资100万元，可以少交税25万元。排除其他因素影响，“新政”给企业当年带来现金流入增加25万元，税后净利增加10.486万元，该固定资产平均余额为57.257万元。 比较这两组数据可知，企业采用会计折旧和税法折旧一致的政策时，企业的固定资产和利润将会快速减少，企业在享受所得税优惠的同时付出了有关财务指标变差的代价；当企业的会计折旧和税法折旧不一致时，企业既享受了所得税优惠政策，又保证了固定资产规模和利润的稳定性。可见，企业只要理性选择会计折旧政策，合理运用“新政”所得税优惠，就会有最佳的财务报告，从而提高企业的融资能力和投资能力。 （二）新政对企业财务决策的影响 1.新政对企业筹资决策的影响 唐新贵等（2006）、王耀财（2011）和马雪彬（2015）等学者认为，企业的内源融资能力影响企业的外部融资成本，特别是企业的债务融资成本。企业的内源融资主要由留存收益和折旧。 加速折旧法使企业在固定资产使用期内纳税总额不变的前提下，纳税现金流分布前期少，后期多。这样一种纳税分布本质是政府允许企业推迟缴纳所得税的优惠，相当于政府给企业一笔无息贷款，增加企业的现金流，促使企业加速设备更新与增加固定资产投资。 “新政”允许企业对适合条件的固定资产享受加速折旧或者一次性税前抵扣优惠。在其他条件不变的情况下，这些固定资产折旧计提政策都有利于降低企业的早期税负，而且通过加速折旧，可以加快相关设备投资款的回收，增加企业的现金流入，为企业后期固定资产更新或再投资提供资金来源。马伟红（2011）、戴晨（2008）的研究表明，研发投资的税收激励措施效果明显。因此，企业在后续的投资决策中，势必会加大企业的技术更新和科技创新的投资力度，发展企业核心竞争力，促进企业转型升级的实现。 二、固定资产折旧新政的应用策略 此次“新政”并不强制企业执行，企业有自主选择享受“新政”的权力。因此，如何选择适合本企业的折旧政策来享受“新政”优惠，实现企业价值最大化，是企业最关注的问题。 在关于企业固定资