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金融综合实验 实 验 报 告 实验项目名称 期货和外汇模拟交易实验 开 课 系 部 经济管理学院财务管理_ 班 级 财务0902__________ 学 号 2009011594_________ 姓 名 ____张明月___________ 实 验 成 绩 ____________________ 2012年6月16日 经济管理学院财务管理系 实验目的： 理解并掌握期货交易的主要原则和规则 掌握世华财讯期货模拟交易系统的基本操作 掌握世华财讯期货版的页面分类和商品报价窗口、K线图窗口、分时价量表、资讯窗口的功能。 了解期货交易与证券现货交易的差别。 理解外汇交易币种、交易汇率类型及有关的汇市报价。 理解外汇实盘交易的基本流程、分析方法及相关术语。 了解保证金交易的基本流程、分析方法及相关术语。 掌握世华财讯外汇行情、利用技术分析图表和指标对外汇走势做出合理判断。 能够解读外汇行情、利用技术分析图表和指标对外汇走势做出合理判断。 实验内容： 登陆世华财讯期货模拟交易系统、进行委托下单，模拟多头及空头期货交易。 登陆世华财讯行情系统，了解期货商品报价窗口、K线窗口和分时价量表窗口主要指标的含义。 运用基本面分析和技术分析方法，制定期货投资操作策略并用于实盘模拟。 登陆世华财讯外汇模拟交易系统，熟悉体统的各主要功能模块。 熟悉该系统下的外汇实盘模拟和保证金模拟交易操作。 利用世华财讯系统分析外汇行情，进行买入卖出外汇的即使交易或委托交易决策并正确进行下单、撤单等操作；才能完成保证金项下的模拟即时交易或模拟委托交易。 实验总结 1.记录当日收盘时的期货交易状态 2.阐述我国大连商品交易所、上海期货交易所和郑州商品交易所的交易产品的特点。 上海期货交易所上市品种为黄金、白银、铜、铝、锌、铅、螺纹钢、线材、燃料油、天然橡胶； 郑州商品交易所上市品种小麦、绿豆、芝麻、棉纱、花生仁； 大连商品交易所上市品种为玉米、黄大豆、豆粕、豆油、棕榈油、线型低密度聚乙烯、聚氯乙烯和焦炭。 3.总结期货交易和股票现货交易的区别 1. 卖空机制不同 　　股指期货的一项重要功能就是提供做空机制，当看空市场时，可卖出期货合约进行避险，没有任何限制条件。股票卖空交易的一个先决条件是必须首先从他人手中借到一定数量的股票。国外现货市场对卖空存在比较严格的限制。而我国市场目前尚不允许现货市场融券制度；虽然融资融券即将放行，但预计政策实施之初的融券规模将较小、融券品种也仅局限于少数证券，很难满足大资金有效规避系统风险的要求。 　　2. 是否采用T+0 　　股指期货采用T+0交易，当日开新仓后可平仓。股票则采用T+1 交易。 　　3. 成本不同 　　相对于现货交易而言，股指期货的交易成本是相当低的。股指期货的交易成本包括：交易佣金、买卖价差、用于支付保证金的机会成本和可能的税项。股指期货的交易成本约为股票交易成本的十分之一，显著低于现货交易成本。 　　4. 杆杆效应不同 　　股指期货保证金仅为交易金额的一定比例，因此投资者仅用少量保证金就可以进行大量数额的交易。这被称作杠杆交易。保证金比例越低，杠杆比率越高。而股票现货交易则采用全额交易，无杠杆效应。股指期货比现货交易具有更强的投机性。 　　5. 结算方式不同 　　股指期货实行现金交割方式，在交割时只计算盈亏而不转移实物；在期指合约的交割期投资者不必购买或者抛出相应成份股来履行合约义务，从而避免了在合约到期股票市场的“挤市”现象。而现货股票的买卖则对市场产生显著影响。 　　6. 交易关注点不同 　股指期货市场需要更多地关注宏观经济、股市走向以及对股指期货标的指数权重股的走势，减少了投资股票市场的信息搜集、加工、处理成本。而现货市场则更专注于股市走向、具体公司投资价值的判断。 5.总结外汇实盘交易委托申报方式和股票交易委托申报方式的异同 目前国内的商业银行为外汇实盘交易提供了多种交易方式。客户可以通过银行柜台、银行营业厅内的个人理财终端、电话和互联网进行外汇实盘交易。各种交易方式的详细说明请您参考您开户银行提供的帮助文件。 如果客户选择柜台交易或使用个人理财终端进行交易，交易时间仅限于银行正常工作日的工作时间，多为周一至周五的9:00至17:00，公休日、法定节假日及国际市场休市均无法进行交易。而如果客户选择电话交易或者互联网交易，一般来说交易时间将从周一8:00一直延续到周六5:00，公休日、法定节假日及国际市场休市同样不能交易。可