程序化交易简介2.docVIP

DS程序化交易简介与优点一程序化交易简介 程序化交易又称系统程式交易,电脑自动依据其讯号进行买进或卖出,而不以看法进行操作.程式交易的优点在于利用电脑化的讯号,以杜绝可能因为盘势所产生的情绪化追涨杀跌的操作1. 程序化交易系统的分类 般来说,程序化交易系统多以行情中对数据的计算为核心,依据其计算后判断指标的不同,程序化交易系统通常可分为三类:顺势系统,逆势系统,形态系统三种交易系统顺势系统2.程序化交易人为交易  与程序化交易相对的是人为交易,即以单个交易员或交易团队为核心的交易方式.比较二者的异同,有利于发现程序化交易的多项特质,也有利于将二者更好的融合 通过上表不难发现,程序化交易的核心就是固化人为交易中技术分析的经验性总结,以电脑程序化的指定操作克服的弱点.程序化交易程序化交易的基石是个性化，就是根据自己的投资经验和智慧，编写自己的交易模型，然后进行电脑自动交易。二交易模型约翰·墨菲在80年代就在其著作中以单独的章节《计算机和交易系统》论述程序化交易的问题.但受制于当时的条件,行情软件,电脑运用和网络普及远不如现今发达,在客观上限制了程序化交易的发展.随着社会的发展和科技的进步,计算机和网络为我们提供了程序化交易的硬件基础,而多种分析功能强大,数据全面的行情软件则创造了程序化交易的软环境,程序化交易在近几年蓬勃发展.程序化交易发展到今天,已经成为集交易模型构建,交易策略制定,风险管理制度,资金监控措施为一体的系统化工程,而交易模型的设计,编写正是程序化交易中最为核心的问题1.技术指标的选择  一般来说,要建构一个好的程式交易系统,在硬件上的需求主要是:行情软件,交易软件和技术指标等.目前市面上的行情及交易软件很多,在基本功能和增值服务上也大同小异,就使用最新版的文华作为行情及交易的平台模型编写的重点在技术指标部分,不同模型选取的指标也有很大差异概括的说,指标的选择要与投资人的交易习惯和偏好相适应习惯于做趋势交易的投资人多以趋势系统为参照,采用的操作指标多是以趋向指标,动能指标等为主轴,搭配其他交易规则进行操作2.交易模型 交易模型的稳定性度量是靠对其主要指标的测评实现的一个交易系统的稳定性的度量指标有:胜率,净利润,总亏损,强制平仓盈亏,强制平仓笔数,总交易次数,平均年交易次数,盈利交易次数,亏损交易次数,单笔最大盈利额,单笔最大亏损额,盈利交易平均每笔盈利额,亏损交易平均每笔亏损额,盈利交易平均持有时间,亏损交易平均持有时间,每次交易平均收益率,最大浮动亏损,平均每笔收益等 在上述稳定性度量指标中,胜率和每次交易平均收益率最为重要.如果设计的交易系统在实际运行过程中其收益率概率分布呈不规则分布,那么这种交易系统是一个不稳定的系统,如果用其指导实际投资必将引起投资业绩的不稳定性,其直接表现就是大起大落.但需要引起注意的是,根据交易系统的分类,特定的交易系统在与之适合的行情中才适用,才能发挥其稳定性. 3.交易模型胜率 交易模型的胜率是衡量其是否有效的重要因素.然而市场的运行是随机的,是成千上万的投资者共同造就的.无论是道氏理论,波浪理论还是混沌理论,都是力图发现并验证市场的规律,而非武断的预测.所以,以这些理论为基础而编写的交易模型的胜率永远不能达到100%.一个好的交易模型的胜率一般会高于50%,辅之合适的风险控制和资金管理,能实现较好的稳定盈利.而市场上常常有人兜售胜率高达90%以上,资金翻数千倍的模型.这类模型往往有两个特点:对历史数据有较好的业绩,实战乏力;经常满仓操作,大赚大赔,缺乏有效的风险管理. 交易模型胜率的核心问题就是:在适合的风险管理与资金管理策略下,由交易模型自主判断行情的主要特点,不断尝试,一旦验证,扩大盈利.而非是机械的衡量胜率绝对数值的大小. 三程序化交易的 当我们有了一个好的交易系统,能否获利的另一项关键在于下单的技巧与纪律,在整个交易过程中,纪律大概就占了成败的六成,其余的四成就决定在策略,虽然程式化交易的使用,可以有效去除人性的弱点,不过当我们在操作中,若无法有效遵守指标讯号而进出场,即使有稳赚不赔的策略也无法让您致富,因此,当讯号出现买进或卖出时,身为交易者必定要遵守讯号操作,如此才能有机会依循着策略的目标而获利. 个依靠好的程式交易致富的投资者,重点只有一个,就是要严守交易纪律,也只有遵守每一笔策略的讯号,才可能抓住每一次操作的获利. 初始资金： 500000 操作时间： 2009年5月4日 -- 2009年6月10日最终权益： 786990成交额: 526029408总利润率((最终权益-初始资金)/初始资金)： 57.40%