2016年零售行业分析报告.docVIP

目 录 一、行业上半年整体表现较弱 1、百家零售企业数据疲软 中华全国商业信息中心统计数据显示，2013 年5 月份全国百家重点大型零售企业零售额同比增长11.6%，增速较4 月份下滑5.2 个百分点，相比去年同期提高0.6 个百分点。分析1 到5 月份的零售数据，可见虽然2012 年基数较低，但百家零售企业销售情况并未有明显改善。 从各品类销售情况来看：5 月金银珠宝类商品保持强劲的增长势头，同比增长28.2%，增速较上年同期提高7.6 个百分点，对百家重点大型零售企业零售额增长的贡献度为34.4%。扣除金银珠宝销售影响，5 月零售额整体增速为8.9%。化妆品和日用品维持平稳较快增长，增速分别为10.5%和11.5%。金银珠宝价格的快速下跌是短时间内需求迅速放大的主要因素，但如果金银珠宝跌幅过深，则居民对金银珠宝的需求或更为理智。 2013 年5 月份，全国重点大型零售企业服装零售额同比增长6.1%，增速较2012 年同期大幅降低6.1 个百分点，较4 月有所回升。从1 到5 月的情况分析，可见今年服装类商品销售情况差于上年同期。 零售量方面，根据中华全国商业信息中心的统计数据，5 月份，全国百家重点大型零售企业各类服装零售量同比增长4.5%，较上年同期高3.2 个百分点，较上月回升明显。从1-5 月的数据分析，服装类商品的销售量好于上年同期。服装零售量上升但零售额下降，说明服装类商品的销售价格出现下跌。 2013 年5 月份全国百家重点大型零售企业家电类商品零售额同比增长6.5%，相比上月下滑了1.7 个百分点， 相比上年同期加快10.3 个百分点。各类家电产品中，传统大家电销售表现突出，洗衣机、电冰箱和空调器5 月份零售额分别同比增长17.5%、9.1%和8.0%。1-5 月的家电销售额整体好于上年同期，房地产市场繁荣及家电补贴政策是数据表现较好的主要原因。随着政策的退出以及网上促销季的到来，后半年大型零售企业家电销售面临一定压力。 根据中华全国商业信息中心的统计数据，5 月份全国百家重点大型零售企业食品类商品零售额同比增长8.7%， 相比上月提升1.0 个百分点，相比上年同月放缓了2.2 个百分点。1-5 月，食品类商品的零售额明显差于上年同期，主要是受各种食品安全事故影响所致。随着各种事故处理完善，该类商品销售将有所回归。 2、50家零售企业数据同于百家数据 2013 年5 月份，全国50 家重点大型零售企业零售额同比增长10.6%，较上月回落5.2 个百分点，与上年同期相比略有提升。 5 月份，50 家重点大型零售企业销售中，金银珠宝零售额在上月同比大幅增长105.1%的情况下，零售额同比增长29.3%，对整体销售增长的贡献为33.6%，金银珠宝销售增长对整体销售增长的拉动作用依旧较大。除金银珠宝类商品，食品增速为12.2%，相比4 月有明显回升，化妆品和日用品增速分别为10.6%和9.8%，比较平稳；服装零售额增速为3.0%，零售量增速为6.0%，相比4 月明显好转，促销作用明显。家电零售额增速3.2%，下滑明显。 我们认为下半年，伴随着金银珠宝消费的减少，增速将回落，对消费增长的贡献也将逐渐下降，加之电商促销大战，线下零售企业服装、家电等商品销售将受到较大的冲击，整体销售将面临更大的压力。 数据来源：中华全国商业信息中心 3、网络购物占比继续上升 艾瑞咨询数据显示，2013 年一季度中国网络购物市场交易规模达3520.8 亿元，较2012 年四季度减少17.1%， 而与2012 年同期相比则增长36.6%，增速放缓；一季度网络购物在社会零售商品总额中的占比为6.3%。 同比增速放缓，主要是由于经历了多年的高速增长，网购市场规模壮大，增速逐渐趋稳。环比数据出现负增长主要是由于上年四季度受“双11”、“双12”等促销活动刺激，消费者网购需求得以集中释放，而进入一季度受春节因素影响，网络购物消费量下降影响。 可以预期的是，虽然网络购物整体增速有所放缓，但仍有望保持40%左右的增速，占社会零售总额的比重将不断上升。 从结构上看，2013 年一季度中国网络购物市场中B2C（含C2C 推出的B2C 商城）交易规模为1200.8 亿元，在中国整体网络购物市场交易规模中的比重达到34.1%，较2012 年同期的23.7%提高10 个百分点，C2C 的占比逐步缩小；从增速来看，一季度B2C 网购市场的同比增长为96.5%，远高于C2C 网购市场17.9%的增速。 从B2C 市场整体来看，市场份额位居前五位的分别是天猫、京东商城、腾讯电商（含易迅和QQ 网购）、苏宁易购和当当网。其中天猫以51.3%的占比稳居行业之首，领先优势难以超越；经过平台整合后的腾讯