SOP 沙宾由来SOP 沙宾由来.docx

《萨班斯-奥克斯利法案》（Sarbanes-Oxley Act）是美国立法机构根据安隆有限公司（Enron）、世界通讯公司（Worldcom）等财务欺诈事件破产暴露出来的公司和证券监管问题所立的监管法规，简称《SOX法案》或《索克思法案》或《塞班斯法案》。法案全称《2002年公众公司会计改革和投资者保护法案》由参议院银行委员会主席萨班斯（Paul Sarbanes）和众议院金融服务委员会（Committee on Financial Services）主席奥克斯利（Mike Oxley）联合提出。该法案对美国《1933年证券法》、《1934年证券交易法》做出大幅修订，在公司治理、会计职业监管、证券市场监管等方面作出了许多新的规定。目的在重建投资大众对证券市场之信心、提高公司会计及财务信息之透明度、明订管理阶层对财务报表之责任、以及加强对企业舞弊行为之防制及惩罚。美国证券交易委员会（英语：United States Securities and Exchange Commission，简写SEC）根据《1934年证券交易法》成立，是直属美国联邦政府的独立准司法机构，负责美国的证券监督和管理工作，是美国证券行业的最高机构。美国证券交易委员会由五名委员组成，主席每五年更换一次，由美国总统任命，任何单一政党占有的席次不能多于三席。现今的主席由玛丽·沙皮诺担任，她是历史上第一位担任此职位的女性主席。其他四位委员由两位共和党人和两位民主党人担任。美国证券交易委员会的管理条例旨在加强信息的充分披露，保护市场上公众投资利益不被玩忽职守和虚假信息所损害。美国所有的证券发行无论以何种形式出现都必须在委员会注册；所有证券交易所都在委员会监管之下；所有投资公司、投资顾问、柜台交易经纪人、做市商及所有在投资领域里从事经营的机构和个人都必须接受委员会监督管理。SOX主要内容美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）是会计行业的自律性组织，它由PCAOB不同会员事务所的会计师组成，执行或参与公众公司审计的会计师事务所须向PCAOB注册登记，并接受PCAOB的检查与处罚。是非盈利独立组织，接受SEC的监督。有权制定或采纳有关会计师执业团体建议的审计标准。加强注册会计师独立性：禁止执行公众公司审计的会计师事务所为审计客户提供列入禁止清单的非审计服务。审计合伙人和复核合伙人每5年必须轮换。如果公司首席执行官、财务总监。首席会计官等高级管理者在前一年内曽在会计师事务所任职，改该事务所则被禁止为这家公司提供法定审计服务。加大公司的财务报告责任要求公众公司的审计委员会负责选择和监督会计师事务所。要求公司首席执行官和财务总监对呈报给SEC的财务报告“完全符合证券交易法，以及在所有重大方面公允得反映了财务状况和经营成果”予以保证。对违反证券法规而重编会计报表后发放的薪酬和红利应予以退回。约束公司高层管理者及高级财务人员的行为，SEC有权对违反证券法规者担任公司的董事或管理人员采取禁入措施。强化财务信息披露公众公司应进行实时披露，即要求及时披露导致公司经营和财务状况发生重大变化的信息。强制要求公众公司年度报告中应包含内部控制报告及其评价，并要求会计师事务所对公司管理层作出的评价出具鉴证报告。加重对违法行为的处罚力度故意进行证券欺诈的犯罪最高可判处25年入狱。对犯有欺诈罪的个人和公司的罚金最高分别可达500万美元和2500万美元。起诉证券欺诈犯罪的诉讼时效由原来从违法行为发生起3年和被发现起1年分别延长为5年和2年。ENRON2001/11/28　　经过“9.11”恐怖攻击事件之后，目前华尔街的注意力更多地关注于“9.11”事件和正在进行的反恐怖主义战争对于美国经济的影响，以及“9.11”之后宏观经济的整体表现，而非每家上市公司的个案情况和表现。不过，有一家公司却成了例外的焦点，它就是ENRON.从10月17日到11月8日的二十几天之内，ENRON一直是纽约证券交易所上交易最为活跃的股票之一，而在这期间《华尔街日报》一共刊登了22篇以ENRON公司为题材的文章，几乎每天一篇，这样高频率地集中报道一家公司，恐怕也算创下了一个记录。　　不幸的是，ENRON这次成为焦点不是因为它在美国经济陷入衰退、大多数公司都业绩下滑的情况下创造了神话业绩，而是因为它不光彩的关联交易及其所造成的惊人损失被曝光于天下后，公司股价逆市下跌、一落千丈，昔日被华尔街追捧的能源巨头转眼之间成为投资者的弃儿。不过，不论对金融界还是法律界，这次的ENRON事件都属于那种难得一见、非常值得研究的案例，它不仅情节精采、影响巨大，而且涉及证券领域中诸多的重要问题：从关联交易到利益冲突，从信息披露到投资者信心，从监管调查到集团诉讼，从空头机制到公司治理。可以说，这绝对是一起非常经典、甚至是几乎完美的证券案例。　　在下文中