财务管理复习提纲及计算题.docVIP

财务管理考试复习提纲 一、考试要求和考试内容 （一）总论 1．了解企业的财务活动和财务关系； 2．了解财务管理的概念及财务管理的内容； 3．掌握企业财务管理的目标，以及各种财务管理目标的优缺点； 4. 了解财务管理的环境要素； （二）财务管理的价值观念 货币的时间价值观念 1．掌握货币时间价值的含义； 2．熟悉现值、终值和年金的概念； 3．熟悉单利、复利以及年金、现值、终值的计算； 4．掌握名义利率和实际利率的计算; 5．证券的理论估值； 6．股票债券投资的决策； 风险价值观念 1．熟悉风险的类型，熟悉系统风险、非系统风险的概念； 2．掌握风险价值的含义以及风险衡量的方法； 3．理解风险与必要报酬率和预期报酬率之间的关系； 4．考虑风险的投资决策； （三）企业筹资 1．了解企业筹资的筹资渠道与筹资方式，掌握筹资管理的基本要求(原则)； 2．熟悉长期借款、债券筹资、融资租赁、股票筹资的优缺点； 3．理解资金需求量预测方法； 4．掌握各种计息方法下实际利率的计算； 5．掌握股票、债券发行价格的确定； （四）资本成本与资本结构 1．熟悉资本成本、个别资本成本、加权平均资本成本、边际资金成本的概念； 2．掌握个别资本成本、加权平均资本成本的计算； 3．熟悉本量利的相互关系，理解变动成本、固定成本、边际贡献的概念和盈亏平衡分析的概念，掌握盈亏平衡产量和实现目标利润产量的计算方法； 4．熟悉经营杠杆的概念和计算，以及经营杠杆和经营风险的关系； 5．熟悉财务杠杆的概念和计算，以及财务杠杆和财务风险的关系； 6．掌握最佳资本结构的概念和影响资本结构的因素； 7．掌握最佳资本结构确立方法及其思路； （五）投资决策 1．熟悉资本项目现金流量的构成； 2．掌握投资决策为什么要使用现金流量来进行决策的原因； 3．掌握税前净现金流量和税后净现金流量的估计方法； 4．掌握净现值的概念和计算方法以及可行与否的判断准则； 5．掌握投资回收期的计算方法； （六）营运资金管理 1．熟悉营运资金的含义和特点，理解营运资金管理的基本要求，了解营运资金政策的类型； 2．熟悉现金持有的动机及相关成本； 3．掌握现金最佳持有量确定的存货模式； 4．熟悉应收账款的功能及相关成本； 5．掌握应收账款信用条件的选择方法； 6．掌握存货经济批量的确定方法； （七）利润及利润分配管理 1．了解利润分配的内容以及顺序； 2．掌握股利政策的优缺点以及其适用范围； 3、股票分割与股票回购的动机。 二、考试基本题型比例 考试共包括五个题型，题型及所占比例分别如下： 1．判断题：10% 2．单选题：20% 3．多选题：10% 4．简答题：20% 5．计算题：40% 三、计算题 1、某人10年后想购买一套首付需要80万元的住房，存款利率是8%，请问现在他应该每年初存入多少钱才能在10年后买得起这套房子？ 解：每年年初应存入=80/[（F/A,8%,11）-1]=5.1135（万元） 2、某人每年末向某基金投入3000元，连续10年，假设该基金的回报率5%，问这个人在第10年年末可以得到多少回报？ 解：该人第10年末可得回报=3000（F/A,5%,10）=37734（元） 3、某公司连续三年于每年年末向银行借款1000万元，对原厂房进行改建和扩建。假设借款的复利年利率为12%。若该项改扩建工程于第四年初建成投产。 要求： 若该公司在工程建成投产后，分七年等额归还银行全部借款的本息，每年年末应归还多少？ 若该公司在工程建成投产后，每年可获净利和折旧900万元，全部用来偿还银行的全部贷款本息，那么需要多少年可以还清？ 解： (1)A=1000(F/A,12%,3)(A/P,12%,7)=1000×3.3744×4.5638-1 =739（万元） (2)900=1000(F/A,12%,3)(A/P,12%,N) (A/P,12%,N)=0.2667,(P/A,12%,N)=3.75, (6,4.1114),(5,3.6048),(N,3.75) 利用线性插值法求得，N=5.3（年） 4、某公司2006年、2007年初对甲设备投资分别为20000元和30000元，该设备于2008年年初投产；2008年、2009年、2010年年末现金流入量均为35000元；贴现率为10％。 要求:(1)计算2008年年初投资额的终值;(2)计算各年现金流入量2008年年初的现值。 解：（1）2008年初的投资的终值=20000（F/P,10%,2））2个投资项目可供选择，外界经济环境各种情况出现的概率及相应的收益如下表所示： 项目 经济环境 出现的概率 投资收益 A 繁荣 0.3 400 000 一般 0.5 180 000 萧条 0.2 -1500