决策阶段工程造价的确定和控制探究.ppt

第四章 建设项目投资阶段工程造价的确定与控制 核心内容: 建设项目投资估算 建设项目财务评价 第一节 建设项目投资估算 一、基本概念 投资估算——在投资决策过程中，依据现有的资源和一定的方法，对建设项目未来发生的全部费用进行预测和估算。 （一）作用 P113。 （二）投资估算的阶段划分与精度要求 见表4-2。 （三）投资估算的内容 建设项目的投资估算包括固定资产投资估算和流动资金估算。其中，固定资产投资估算包括静态投资估算和动态投资估算。 二、固定资产投资估算的编制方法 （一）静态投资估算 扩大指数估算法——套用原有同类项目的固定资产投资额进行拟建项目的固定资产投资额估算的一种方法。 特点：计算较简单，准确性差，并需要收集相关的基础数据和经过系统分析整理。 具体包括：生产规模指数估算法、分项比例估算法、资金周转率法等。 生产规模指数估算法——根据已建成项目的投资额或其设备投资额，来估算生产规模不同的同类项目投资或其设备投资。 原理：考虑到规模经济因素，将项目投资额与生产规模视为指数关系，单位生产规模所需的投资随生产规模的扩大逐级减少。 公式：P115（4-1）。 在一般情况下，生产规模指数n小于1。当拟建项目主要靠增大设备规格扩大生产规模时，取n=0.6—0.8；当拟建项目主要靠增加相同规格设备的数量扩大生产规模时，取n=0.8—1.0。 案例4-1。 P115。 分项比例估算法 概念：P115。 （1）设备投资估算 设备投资按其出厂价格加上运输费、安装费等，公式见（4-2）。 （2）建筑物与构造物投资估算 公式见（4-3）。 （3）其他投资估算 公式见（4-4）。 项目固定资产投资总额公式见（4-5）。 资金周转率法 根据已建类似项目的资金周转率指标来估算投资额。 公式见（4-6）及公式见（4-7）。 单位面积综合指标估算法 适用于单项工程的投资估算。 公式见（4-8）。 单元指标估算法 工业项目公式见（4-9）。 民用项目公式见（4-10）。 详细估算法 分别估算工程费用，工程建设其他费用及预备费。见第二章。 （二）动态投资估算法 见第二章。 三、流动资金的估算方法 一般有两种，扩大指标估算法（粗估）法和分项（详细）估算法。 1．? 扩大指标估算法——按照流动资金占某种费用基数的比率来估算。 计算公式： 年流动资金=年费用基数×各类流动资金率 =年产值×单位产品量占用流动资金额 式中：年费用基数包括销售收入、产值、经营成本、总成本费用和固定资产投资等。所采用的比率可根据行业或部门规定的参考值或按企业历史统计的经验数据确定。 此法适用于项目初选。 具体见P117。 分项详细估算法。主要依据生产成本估算表中的数据进行计算。公式： 流动资金=流动资产-流动负债 流动资产=现金+应收和预付款+存货 流动负债=应付帐款+预收帐款 存货=外购原材料、燃料+在产品+产成品 各类资金的基本公式是： (1) (2) (3) (4)存货 A． B． C． (5) 第二节 建设项目总投资估算案例 某国际公司拟投资建厂，生产某种化工产品，年产量为2.3万吨。已知条件： ? 项目建设实施进度计划 第一年完成投资计划20%，第二年完成投资计划55%，第三年完成全部投资，第四年投产，当年生产负荷达到设计能力的70%，第五年达设计能力的90%，第六年达产。项目生产期按15年计算。 建设投资估算 本项目固定资产投资估算额为52000万元，其中需外汇3000万美元（外汇牌价为：1美元=8.3元人民币）。此外，本项目无形与递延资产额为180万元，预备费用5000万元。按国家规定，本项目的固定资产投资方向调节税税率为0%。 建设投资资金来源 该公司投资本项目的自有资金为20000万元，其余为贷款（从第二年开始）。贷款额为40000万元，其中外汇贷款为2300万美元。贷款的人民币部分从中国建设银行获得，年利率为12.48%（名义利率，按季结息）。贷款的外汇部分从中国银行获得，年利率为8%（实际利率）。 生产经营费用估计 达产后，全厂定员为1100人，工资及福利费按每人每年7200元估算。年其他费用为860万元。存货占用流动资金估算为7000万元。年外购原材料燃料及动力费估算为19200万元。年经营成本约为21000万元。各项流动资金的最低周转天数为：应收帐款30天，现金40天，应付帐款30天。 试进行下列投资估算： （1）?????? 按分项估算法估算流动资金； （2）?????? 估算建设期利息； （3）?????? 估算总投资。 解题时注意： 按投资计划，分年进行。 贷款时，第一年按全部自有资金考虑。不发生贷款。第二年开始，当年贷款按55%计算，第三年发