[场外市场业务简介.pptVIP

2014年7月25日 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 目录 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 股转系统最新动态 1、截至7月25日，股份转让系统已挂牌家数876家，不包括已经“IPO”成功的7家企业。 2、截至7月18日，股转系统在审企业386家，其中浙江企业31家，分布在21家券商当中，其中国金证券最多3家，国信证券2家（一家是分公司承做的金大电动车，一家是国信投行承做的先临科技），浙商证券2家，其他大部分是1家。 3、股权系统因信息披露不到位对中控智联、中航新材两家挂牌公司及其主办券商中原证券、中信建投采取自律监管措施，主要是约见谈话、出具警示函等。 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 股转系统最新动态 4、7月18日，股转系统在苏州高新区培训要点 （1）股转公司近期将出台新三板中小企业私募债发行制度、优先股及发行重组细则，8月底出台做市商细则，目前已经有28家券商在股转公司进行做市商备案。 （2）对券商尽职调查提出更高要求，股转公司将开展现场底稿检查，对于重大问题不能简单的股东承诺和兜底。 （3）挂牌问题重点提到审计报告总所出具，股东占用资金、超额利润分配、业务资质、持续经营能力、改制未经审计以及股权清晰问题，系统公司允许股东，之间的对赌协议存在，但不允许公司和股东之间对赌 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 股转系统最新动态 （4）信息披露问题，提高关联交易以及同业竞争披露的充分性、项目签字人员与承做人员不一致、申报数据与反馈信息不一致等问题。 （5）核查、信息披露不到位案例：2013年底挂牌公司董事长被公安机关监视居住，2014年1月24日公司挂牌，1月27日董事长被批捕，券商对此不知情。目前尚不知哪家券商，但是股转公司近期会披露。 （6）定增验资完成后，未取得股份登记函就挪用募集资金。 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 挂牌业务简介 五项挂牌条件细化 1、依法设立且存续满两年 （1）依法设立，指公司依据《公司法》等法律、法规及规章的规定向登记机关申请登记，并取得《企业法人营业执照》 ①公司设立的主体、程序合法合规。比如涉及国有企业、外商投资企业需要符合特定要求。 ②出资比例、方式合法合规，比如说非货币出资需要经过评估作价，注册资本缴足，不存在出资不实。 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 挂牌业务简介 （2）存续两年是指两个完整的会计年度（1.1-12.31） （3）有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算。注意股改时不能评估作价，否则时间另算。 2、业务明确，具有持续经营能力 （1）业务明确，是指公司能够明确、具体地阐述其经营的业务、产品或服务、用途及其商业模式等信息，业务如果需要审批则需要取得相关业务资质。 （2）持续经营能力，指公司业务在报告期内应有持续的营运记录，不应仅存在偶发性交易或事项，会计师出具标准无保留意见审计报告。 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 挂牌业务简介 对于持续经营能力产生疑问的企业，项目组可从营业收入、现金流、客户、研发投入四个方面去论证公司具有持续经