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第三章 金融市场 要点 1、金融市场是整个金融系统的核心和灵魂，宏观上可以起到资源配置、实现储蓄-投资转化、传导金融政策等作用，微观上则具有价格发现、流动性提供、减少搜寻成本和信息成本等功能。 2、金融市场及其功能：掌握金融市场的定义；了解金融市场的宏观、微观作用；掌握金融市场的不同分类标准。 3、金融工具的性质：掌握金融工具收益性、流动性、风险性的定义，了解三者之间相互关系。 4、货币市场与货币市场工具。掌握主要的货币市场工具，票据贴现、大额可转让定期存单及其主要特点，银行间同业拆借市场及其交易工具。 5、资本市场与资本市场工具。了解证券交易所与场外交易市场的主要区别，掌握股票的类别，掌握股票价格指数的类别和计算方法，熟悉债券的主要类别，了解中国债券市场现状；其他金融市场：了解其他金融市场的主要类别。 习题 一、名词解释 1、金融市场：是实现金融资产交易和服务交易的市场。 2、货币市场：又称短期资金市场，是指交易资产期限在一年以内的金融市场。 3、资本市场：又称长期资金市场，是指交易资产在一年以上或没有到期期限的金融市场。 4、一级市场：是指新发行的证券从发行者手中出售到投资者手中的市场，即证券发行市场。 5、二级市场：即证券流通市场，是指对已发行证券进行交易的市场。 6、现货市场：是指证券买卖成交后，按成交价格及时进行交割的市场。 7、期货市场：是指买卖双方约定在将来某个日期按成交时双方商定的条件交易一定数量某种商品的市场。 8、银行间同业拆借市场：是银行与银行之间或银行与其他金融机构之间进行的临时性短期资金拆出拆入的 市场。 9、股票价格指数：是以计算期样本股市价总值除以基期市价总值再乘上基期指数而得到的。 10、期货和期权：期货指交易双方通过期货交易所约定在未来某一特定时间和地点，以某一特定价格买卖某一特定数量和质量的商品或标的物，一般分为商品期货和金融期货；期权则是指买方拥有在一定时间内以一定的价格出售或购买一定数量的标的物的权利. 11、金融工具 【知识点分析】本题主要考察金融工具的定义及相关的方面，如特征、分类等。 【详细解答】（1）金融工具是在信用活动中产生，能够证明金融交易金额、期限、价格的书面文件。它对于债权债务双方所应承担的义务与享有的权利均有法律约束意义。金融工具一般具有偿还期限、流动性、风险性和收益率几个基本特征。（2）金融工具种类很多，若以期限为分类标准，可以将金融工具分为货币市场的金融工具和资本市场的金融工具，前者主要有商业票据、短期公债、银行承兑汇票、可转让大额定期存 单、回购协议等，后者主要包括股票、公司债券及中长期公债等；若按发行者是否为金融机构作为划分标准，可以分为直接金融工具和间接金融工具；若以投资人是否掌握所投资产的所有权为标准划分，可以分为债务凭证与所有权凭证。 12、商业汇票 【知识点分析】本题考察商业票据的定义和相关的其他方面，如分类。 【详细解答】商业汇票是出票人签发的、委托付款人在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。根据承兑人的不同，可以分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种。商业汇票的付款期限，最长不得超过6 个月。符合条件的商业汇票的持有人可持有未到期的商业汇票连同贴现凭证向银行申请贴现。 13、资本市场 【知识点分析】考察资本市场的概念和其他相关的内容，如分类。 【详细解答】资本市场是交易期限在1 年以上的长期金融交易市场，主要满足工商企业的中长期投资需求和政府弥补财政赤字的资金需要。这一领域包括长期存贷市场和证券市场，证券市场又可分为债券市场和股票市场。 二、单项选择题： 1、按资金的偿还期限分，金融市场可分为 。C A、一级市场和二级市场 B、同业拆借市场和长期债券市场 C、货币市场和资本市场 D、股票市场和债券市场 2、按照金融资产的新旧程度不同，金融市场可分为 。A A、一级市场和二级市场B、同业拆借市场和长期债券市场C、货币市场和资本市场 D、货币市场和债券市 场 3.下列金融工具中属于间接融资工具的是 。A A.可转让大额定期存单 B.公司债券 C.股票 D.政府债券 4、下列属于短期资金市场的是 。C A、债券市场 B、资本市场 C、票据市场 D、股票市场 5、短期资金融通市场又称为 。B A、初级市场 B、货币市场 C、资本市场 D、次级市场 6、长期资金融通市场又称为 。B A、货币市场 B、资本市场 C、初级市场 D、次级市场 7、下列属于资本市场的有 。B A、同业拆借市场 B、股票市场 C、票据市场 D、大额可转让定期存单 8、在出售证券时与购买者约定到期买回证券的方式称为 。D A、证券发行 B、证券承销 C、期货交易 D、回购协议 9、股票是代表股份资本所有权的证书，它是一种 。D A、固定资本 B、可变资本 C、真实资本