工程项目融资风险管理最终版要点.ppt

风险的控制与管理 在本项目中，由于项目的参与方有东道国印度尼西亚、日本还有美国，就存在着利率、汇率等的风险 利率风险则采用了利率掉期，一般的利率掉价在同一种货币之间进行，这里的利率掉价交易是以银行间的拆借利率（IBOR）为基准利率。无担保项目贷款利率为1IBOR+1.25%，有担保贷款利率为1IBOR+0.80%。 风险的控制与管理 汇率风险则采用了货币掉期：帕塔米纳天然气项目借到的是美元，而使用的是卢比，存在着汇率风险，为了控制风险，项目公司与银行做了货币掉期交易，双方约定，交易于开始时起到1991年6月止。在每年的付息日，项目公司与银行互换利息；在项目结束时，项目公司与银行再次互换本金。 风险的控制与管理 项目担保 项目担保形式包括信用担保和其他担保形式。 信用担保形式：项目完工担保：项目发起人帕塔米纳石油公司以及其 他九家天然气生产商在严格限定的条件下承担项目完工的一部分担保责任。 其他担保形式：印度尼西亚政府的支持。 担保类型包括直接担保和间接担保。 直接担保：完工担保是在时间上加以限制的有限责任直接担保； 间接担保： 项目合同保证，这类合同有：项目建设工程总承包合同： 项目的工程总承包 利用与项目主要发起人以及与项目开发有一定利