中小企业融资渠道..ppt

中小企业融资渠道 中国中小企业协会副秘书长 齐力然 二0一三年十二月二十日 形势分析 十八届三中全会提出：市场在资源配置中起决定性作用，完善金融市场体系。 稳、控、改 是2014年经济工作主 　　中央经济工作会议总基调仍为“稳中求进”和“创新改革”。 明年“稳、控、改”仍将是经济工作的主线：“稳”主要指稳定增长；“控”则指控制风险与落后产能，“改”则是指经济结构调整、转型、升级。 明年的许多投资机会将围绕这一主线展开。 　　  银监会为深入贯彻落实三中全会“发展普惠金融”精神，11月、12月密集下发了《关于中小商业银行设立社区支行、小微支行有关事项的通知》、《金融租赁公司管理办法》、《商业银行保理业务管理暂行办法》、《消费金融公司试点管理办法》等。  中小企业融资难成因 是客观存在问题 是中小企业发展中问题 是金融体制问题 是多层次资本化问题 是改革创新问题 中小企业融资渠道 中小企业信贷融资、融资租赁、信用担 保融资、集合债融资、民间借贷、股权质 押融资、应收账款质押融资、产权交易融资、 私募股权融资、风险投资融资、国内上市、 境外上市、内源融资、典当融资、保理融资、 政策性融资等等。 中小企业信贷融资 1、普通贷款 按照贷款期限分为短期贷款和中长期贷款，企业必须提供一定形式的担保才能获得。担保形式一般包括抵押、质押和信用保证三种，用于抵押的财产多为房屋、机器或土地，抵押率通常不超过70%；质押贷款要求以当事人的动产或权利作为质押物，质押率一般不超过90%；信用保证方式则需要借款人向银行提供有足够偿债能力的第三方，为贷款提供保证承诺。 2、票据融资 票据融资主要指票据贴现，即企业通过转让未到期承兑汇票权利获得短期融资，适合于票据结算量较大的中小企业。主要包括银行承兑汇票和商业承兑汇票，信用证、国内信用证、银行承兑汇票等票据业务本身主要是一种结算工具，但当银行收取保证金比例低于汇票面值时，就有了融资功能。票据业务的发展对解决企业、特别是缓解中小企业融资难题，加速企业资金周转，减少相互拖欠，降低企业融资成本。 3、委托贷款 委托贷款是商业银行受委托人的委托向企业发放的贷款。这类贷款的借款人是由委托人指定的，商业银行只负责代为发放、管理。委托人一般包括政策性银行、政府职能部门、企业等，其指定的贷款对象取决于借款人与委托人的关系。 4、贴息贷款 贴息贷款是政府支持中小企业发展的重要形式，由政府部门负责贷款的全部或部分利息，银行提供贷款。贴息贷款重点支持国家产业政策、区域经济政策和资源环保政策需要扶持的企业，如产品有市场、有效益、有信誉，能增加就业和有能力还本付息的企业；市场效益型、科技型、资源开发型和外向型企业等。 5、应收账款融资 中小企业用应收账款做质押取得贷款或者将应收账款出售给银行以获得所需资金。将应收账款出售给银行融资主要是保理业务和福费庭业务两大类，均起源于进出口贸易，前者适合于短期融资，后者适合中长期融资。利用保理业务，企业可以迅速地筹集到短期资金，以弥补企业现金流的短缺，改善企业财务结构，同时还可以获得银行的金融服务。 银行贷款的对象及条件根据中国人民银行1996年开始实施的《贷款通则》的规定，企业申请贷款，必须具备以下条件：（1）企业须经国家工商管理部门批准设立，登记注册，持有营业执照。（2）实行独立经济核算，企业自主经营、自负盈亏。（3）有一定数量的自有资金。（4）遵守政策法规和银行信贷、结算管理制度，在银行开立基本账户和一般存款账户。（5）产品有市场。（6）生产经营有效益。（7）不挤占挪用信贷资金。（8）恪守信用。 企业取得贷款后，按规定用途使用贷款，按合同规定的期限、利率还本付息等。 流动资金贷款对象与条件根据《贷款通则》，贷款对象应是经工商行政管理机关核准登记的企业法人、个体工商户等。（1）恪守信用，有按期还本付息的能力；（2）应当经工商行政管理机关办理年检手续；（3）已经开立基本账户；（4）有限责任公司和股份有限公司对外股本权益性投资累计额不超过净资产的50%；（5）资产负债率符合贷款人的要求；（6）申请中长期贷款的、新建项目的企业法人所有者权益与所需总投资的比例不低于国家规定的投资项目的资本金比例。 银行流动资金贷款的主要方式（1）流动资金循环贷款贷款人与借款人一次性签订借款合同，有效期内，允许借款人多次提取贷款、逐笔归还贷款、循环使用贷款的贷款业务。（2）流动资金整贷零偿贷款流动资金整贷零偿贷款是指客户可一次提款，分期偿还的流动资金贷款。（3）法人账户透支法人账户透支指根据客户申请，核定账户透支额度，允许其在结算账户存款不