[第七章项目融资模式中.pptVIP

一、项目融资结构 （一）投资结构 采用中外合作经营方式兴建。合资中方为深圳特区电力开发公司（A方），合资外方是一家在香港注册专门为该项目成立的公司----合和电力有限公司（B方）。合作期10年。 （二）资金结构 深圳沙角B电厂的资金结构包括股本资金、从属性贷款和项目贷款三种形式。 （三）融资结构 深圳沙角B电厂 第三节 BOT模式案例分析 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile . Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 深圳沙角B电厂的投资结构 第三节 BOT模式案例分析 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile . Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 深圳沙角B电厂的资金结构 深圳沙角B电站的资金结构包括股本资金、从属性贷款和项目贷款三种形式，其具体的资金构成为（以1986年汇率换算为美元） （1）股本资金： 股本资金/股东从属性贷款（港币） ---- $3850万 人民币延期付款（人民币）????????? -----$1670万（2）债务资金： A方人民币贷款（从属性项目贷款) ---$9240万 固定利率日元出口信贷（日元） ----$26140万 欧洲日元贷款（日元）??????????????????----$5560万 港元贷款（港币）??????????????????????----$7500万 资金合计?????????????????????????????-----$53960万 第三节 BOT模式案例分析 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile . Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. yahong_feng@ 管理学院课程教案 第七章 BOT项目融资模式 本 章 要 求 （1）理解BOT项目融资模式概念、本质特征； （2）熟悉BOT衍生形式及异同 （3）熟悉BOT项目融资中的主要当事人 （4）掌握BOT项目运作程序 （2）理解BOT项目融资模式的优缺点； Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile . Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 第一节 概 述 一、BOT融资模式的概念 1.BOT模式 BOT （Build-Operate-Transfer)，即“建设—经营—移交”方式，是指由政府与私人资本企业签定项目特许经营协议，授权签约方的私人企业承担该基础设施的融资、建设和经营，在协议规定的特许期内，项目公司向设施的使用者收取费用，用于收回投资成本，并取得合理的收益，特许期结束后，签约方的私人企业将这项基础设施无偿转让给政府。 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile . Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 第一节 概 述 一、BOT融资模式的概念 BOT既是一种融资方式，也是一种投资方式。项目融资只是BOT的一个阶段。 政府是BOT项目实施过程的主导。政府只是让渡BOT项目经营权，但拥有终极所有权。政府不干涉项目公司的正常经营，但要参与项目实施过程的组织协调，并对项目服务质量和收费进行监督。 政府与项目公司是经济合同关系，在法律上是平等的经济主体。 BOT以项目为融资主体，项目公司承担债务责任。 项目特许权通常通过规范的竞争性招标来授予。 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile . Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 项目公司以同政府签订的“特许权协议”作为项目建设开发和安排融资的基础。 项目公司将特许权协议等权益转让给贷款银团作为抵押，并提供其它信用担保，安排融资。 工程承包商与项目公司签订承包合同进行项目建设，并提供完工担保。 经营公司根据经营协议负责项目运行、维护，获得投资收益并支付贷款本息。 特许经营期结束时将项目移交给政府。 二