[第六章财务预测.pptVIP

第一节 财务预测概述 第二节 资金需要量预测 第三节 销售预测 第四节 成本预测 第五节 利润预测 一、财务预测的概念与意义 二、财务预测的内容及基本程序 三、财务预测的基本方法 第二节 资金需要量的预测 一、筹资数量预测的基本依据 法律依据 企业经营规模依据 影响企业筹资数量预测的其他因素 1.编制预计利润表，预测留用利润 计算基年利润表的各项目与销售额的百分比。 预测年度的销售收入预计数乘以基年利润表的各项目与销售额的百分比，得到预测年度预计利润表各项目的预计数。 利用预测年度税后利润预计数和预定的留用比例，测算留用利润的数额。 2.编制预计资产负债表，预测外部筹资额 计算基年资产负债表敏感项目与销售收入的百分比。 用预计销售收入乘以基年资产负债表敏感项目与销售收入的百分比，得到预计年度的各个敏感项目数。 确定预计年度留用利润增加额及资产负债表中的留用利润累计数。 加总资产负债表的两方，资产减负债和所有者权益之差，即为需要追加的外部筹资额。 例：某公司2005年12月31日资产负债表 某公司2005年的销售收入为100000元，销售净利率10%，现在还有剩余生产能力，即增加收入不需要进行固定资产投资。如果某公司2006年的销售收入提高到150000元，销售净利率不变，公司的股利支付率为60%，那么要筹集多少资金呢？ 首先，将资产负债表中预计随销售变动而变动的项目分离出来： 注释： 收入*净利率=净利润 150000*10%=15000 净利润*留存比例=留存利润 15000*40%=6000 上年留存收益+今年留存收益=累计留存收益 10000+6000=16000 130000-59000-40000-16000=15000 3.按预测公式预测外部筹资额 a=65.92 b=6.14 y=65.92+6.14x 一、定性预测 二、定量预测： 1、算术平均 2、移动平均 3、指数平滑 4、直线回归分析法 一、成本预测的意义 二、成本预测的内容与步骤 三、成本预测方法： 1、技术测定法 2、类比分析法 3、目标成本法：倒挤法、基数法 4、高低点法 5、因素测算法 高低点法： Y=a+bX Y--- 总成本 a---固定成本 b---单位变动成本 X---产销量或业务量 b=（Y高-Y低）/（X高-X低） a= Y高- b X高 或= Y低- b X低 某单位连续5年产品、成本资料如下： 因素预测法： 举例：假定某企业生产A产品，当年1---9月份实际产量为2000件，实际总成本为550000元，预计10---12月份产量为1000件，总成本为280000元。同时预计明年各项因素变动如下：产量增加20%，材料消耗量降低2%，燃料、动力消耗量降低10%，劳动生产率提高15%，职工平均工资增长5%，制造费用预算增长10%.要求利用因素测算法进行成本预测。 补充各项成本资料： 当年材料成本：498000元 当年燃料动力费：99600元 当年人工成本：70550元 当年制造费用：161850元 当年平均单位成本 =550000+280000/2000+1000 =276.7（元） 明年计划产量 =（2000+1000）*（1+20%） =3600（件） 明年计划总成本 =3600*276.7=996120 预计材料成本 =498000*（1+20%）*（1-2%） =585648（元） 预计燃料动力费 =99600*（1+20%）*（1-10%） =107568（元） 预计人工成本： 增产后人工成本： =70550*（1+20%） =84660（元） 由于劳动生产率提高、工资水平增长对工资的影响额： [（1+5%）/（1+15%）-1]*84660 = - 7365（元） 预计人工成本 =84660-7365=77295（元） 预计制造费用 =161850*（1+10%） =178035（元） 预计的下年总成本 =585648+107568+77295+178035 =948546（元） 一、利润预测的意义 二、目标利润的预测步骤 三、利润预测方法 1、本量利分析法 2、边际贡献法 3、倒挤法 4、相关比率法 5、因素测算法 1、本量利分析法 （1）成本—业务量—利润，之间变化关系。 （2）考虑因素： 业务量x；单位变动成本b；固定成本a； 单价p；利润P 本量利的数学模型 损益方程式： 利润=销售收入- 变动成本- 固定成本 =px-bx-a =x(p-b)-a 本量利图 （1）本量利图： 将成本、销售量和利润之间的关系反映在直角坐标系中所形成的图。 （2）作用