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?1企业盈利能力分析 1.1资本经营盈利能力指标： 净资产收益率=净利润/平均净资产 =[总资产报酬率+（总资产报酬率-负债利息率）*负债/净资产 ]*（1-所得税率） 1.2资产经营盈利能力指标： 总资产报酬率=（利润总额+利息支出）/平均总资产 =营业收入/平均总资产*（利润总额+利息支出）/营业收入=总资产周转率*销售息税前利润率 平均总资产=（期初资产总额+期末资产总额）/2 1.3商品经营盈利能力分析： 收入利润率 营业收入利润率=营业利润/营业收入 营业收入毛利率=（营业收入-营业成本）/营业收入 总收入利润率=利润总额/总收入=（营业收入+投资净收益+营业外收入）/总收入 销售净利润率=净利润/营业收入 销售息税前利润率=息税前利润额（=利润总额+利息支出）/营业收入 成本利润率 营业成本利润率=营业利润/营业成本 营业费用利润率=营业利润/营业费用 全部成本费用总利润率=利润总额/（营业费用+营业外支出） 全部成本费用净利润率=净利润/（营业费用+营业外支出） 1.4上市公司盈利能力分析： 基本每股收益=（净利润-优先股股息）/发行在外的普通股加权平均数 发行在外的普通股加权平均数=起初发行在外普通股股数+当期新发型普通股股数*已发行时间/报告期时间-当期回购普通股股数*已回购时间/报告期时间 每股收益 =基本每股收益 =普通股权益/流通股数*（净利润-优先股股息）/普通股权益平均额=每股账面价值*普通股权益报酬额 普通股权益报酬率=（净利润-优先股股息）/普通股权益平均额 股利发放率=每股股利/每股收益=每股市价/每股收益*每股股利/每股市价=价格与收益比率*股利报酬率 价格与收益比率=每股市价/每股收益 托宾Q值=（股权市场价格+长短期债务账面价值合计）/总资产账面价值 1.5盈利质量分析： 净资产现金回收率=经营活动净现金流量/平均净资产 全部资产现金回收率=经营活动净现金流量/平均总资产 盈利现金比率=经营活动净现金流量/净利润 销售获现比率=销售商品、提供劳务收到的现金/营业收入 现金分配率=现金股利/经营活动净现金流量 每股经营现金流量=经营活动净现金流量/发行在外的普通股股数 2企业营运能力分析 2.1总资产营运能力分析： 总资产产值率=总资产/平均总资产 百元产值占用资金=平均总资产/总产值=（流动资产/总产值+固定资产/总产值+其他资产/总产值）*100 总资产收入率=营业收入/平均总资产=总产值/平均总资产*营业收入/总产值=总资产产值率*产品销售率 总资产周转率=总周转额（营业收入）/总资产=营业收入/流动资产平均余额*流动资产平均余额/总资产平均余额=流动资产周转率*流动资产占总资产的比重 总资产周转天数=总资产平均余额*计算期天数/营业收入 2.2流动资产周转速度分析： 周转率=资产周转额/资产平均余额 周转期=计算期天数/周转率（天数）=资产平均余额*计算期天数/资产周转额 流动资产周转率=营业收入/流动资产平均余额=营业成本/流动资产平均余额*营业收入/产品销售成本=流动资产垫支周转率*成本收入率 流动资产周转期=流动资产平均余额*计算期天数/营业收入=（流动资产平均余额*计算天数）/营业成本*营业成本/营业收入=流动资产垫支周转期 流动资产垫支周转率=营业成本/流动资产平均余额=营业成本/平均存货*平均存货/流动资产平均余额=存货周转率*存货构成率 流动资产垫支周转率的影响=（报告期流动资产垫支周转率-机器流动资产垫支周转率）*基期成本收入率 成本收入率的影响=报告期流动资产垫支周转率*（报告期成本收入率-基期成本收入率） 流动资产垫支周转期=流动资产平均余额*计算期天数/营业成本 存货周转率=营业成本/存货平均余额 存货周转期=存货平均余额*计算期天数/营业成本 材料周转天数=库存材料平均余额*计算期天数/当期材料费用 在产品周转天数=在产品平均余额*计算期天数/当期生产成本=产成品平均余额*计算期天数/营业成本 应收账款周转期=计算期天数/应收账款周转率=应收账款平均余额*计算期天数/营业收入 应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额 流动资产节约额=报告期营业收入*（1/报告期流动资产周转次数-1/基期流动资产周转次数） 营业收入增加额=基期流动资产平均余额*（报告期流动资产周转率-基期流动资产周转率） 2.3固定资产利用效果分析： 固定资产产值率=总产值/固定资产平均总值 （生产设备产值率，生产用固定资产产值率，全部固定资产产值率公式同上） 固定资产收入率=营业收入/固定资产平均总值=总产值/固定资产平均总值*营业收入/总产值=固定资产产值率*产品销售率 3企业偿债能力分析 3.1企业短期偿债能力： 营运资本=流动资产-流动负债 流