【产品简版】宁夏助贷（2号）.ppt1.00MB.pptVIP

国民信托-宁夏助贷（2号） 投资集合资金信托计划 2016.6 目录 一、项目情况 二、信托计划要素 三、合作银行分析 四、信托计划委托人介绍 五、合伙企业GP 六、宁夏情况介绍 七、结论 一、项目情况 项目交易结构图： 一、项目情况 概况： 本信托计划的投资标的是有限合伙企业，我司以信托计划的受托人的名字作为合伙企业LP。在合伙企业层面，我司作为LP享有优先于GP的分配权。该项目由宁夏回族自治区金融工作办公室牵头当地商业银行，由商业银行向合伙企业推荐客户，有限合伙企业随后向银行推荐的客户放款，同时银行对有限合伙企业发放的逐笔借款提供《续贷确认函》进行隐性担保。该担保以宁夏金融办、地方商业银行及有限合伙企业GP签署合作协议的方式予以实现，合作协议中银行的核心义务为：应于基金（合伙企业）提供的过桥资金借款到期前向贷款客户发放贷款，并且代贷款客户直接受托将贷款客户应向基金（合伙企业）偿还的本金、利息直接支付至基金（合伙企业）账户。  一、项目情况 合伙企业经营模式举例： 宁夏银行向企业A发放了贷款2000万，贷款期限为2013年9月30日到2014年9月30日。截止2014年9月28日，企业A只有1000万，不足以归还宁夏银行全部贷款。宁夏银行要求企业A于9月30日全额归还贷款，并承诺在企业A归还贷款后再次向企业A发放贷款。此时，宁夏银行根据《合作协议》向有限合伙企业推荐企业A，协议核心条款为：有限合伙企业向企业A发放贷款1000万元，用于企业A归还宁夏银行贷款。宁夏银行承诺在某一固定时间前，向企业A再次发放贷款2000万元（或其他金额），其中的1000万元及有限合伙企业发放给企业A贷款的利息（假设10万元），由宁夏银行直接归还有限合伙企业。宁夏银行的承诺事宜需要按照《合作协议》中银行续贷确认函的要求向合伙企业出具银行续贷确认函。 一、项目情况 LP对合伙企业的监管： LP通过银行对合伙企业进行资金监管。资金监管分两个层面： 1.对合伙企业验资户的监管：签署三方协议的方式（三方为：LP（国民信托）、GP（宁夏观歌泛利资产管理有限公司）和XX银行），委托银行对合伙企业验资户中的资金使用进行监管，确保验资户的资金只能流向企业的其余监管户。 一、项目情况 2.对合伙企业监管户的资金监管：签署三方协议的方式（三方为：LP（国民信托）、GP（宁夏观歌泛利资产管理有限公司）和XX银行），委托银行对合伙企业资金使用进行监管。具体操作中，LP（国民信托）和GP（宁夏观歌泛利资产管理有限公司）将分别与宁夏银行、石嘴山银行和黄河银行签署资金监管协议，合伙企业将在此三家银行分别开设一个监管账户，该监管账户资金只能用于： （1）向监管银行认可客户发放过桥贷款（放款的前置条件为监管银行按照《资金监管协议》的要求出具了续贷确认函，保障合伙企业的资金安全） 。 （2）调拨至其他合作银行开设监管账户使用，通知存款、协议存款、货币基金、国债回购、短期票据融资等风险可控的投资。 （3）支付GP管理费。 （4）支付应由合伙企承担的税费。 （5）如不符合以上几种资金使用用途，监管银行有权拒绝划付资金。  一、项目情况 合伙企业清算条款： 在合伙企业初始本金损失达到20%时（损失的界定与合伙企业与中小企业签署的委贷合同为准，超出一天即算违约，违约即视为损失），LP有权向银行下达指令，暂停合伙企业对外放款和对合伙企业进行清算。该内容在监管协议和合伙协议中均有体现。 一、项目情况 项目核心竞争力： 本信托计划总规模1.8亿元，优先级12000万元，中间级4000万元，次级2000万元，其中中间级部分和次级部分分别由宁夏农业综合投资有限责任公司、宁夏旅游集团有限公司和观歌投资的合作伙伴认购。中间级均为国有独资企业，单一股东为宁夏财政厅与人民政府，并受宁夏国资委监管。宁夏国资委要求该公司认购本信托计划中间级，表明了宁夏政府方面对本信托计划安全和收益的绝对信心。 此外，宁夏政府对本项目予以大力支持和推动。2014年6月16日，我团队人员前往银川参加了由宁夏政府发起的宁夏中小企业助贷基金合作协议签约仪式，在该仪式上各方即签署了本尽调报告附件中的合作协议。本次签约仪式，参加人员超过300人，参会人员及单位包括：宁夏自治区副主席王和山、观歌公司（合伙企业中GP的实际控制人）、宁夏金融办、宁夏银行、黄河银行、石嘴山银行、宁夏银监局、宁夏人民银行、宁夏各小额贷款公司等。仪式上，王和山副主席发表重要讲话，强调了在宁夏开展助贷基金的可行性、必要性和迫切性，要求在场各单位和金融机构积极支持和加速推动助贷基金在宁夏的开展，并提出观歌公司及我司在推进