借券-臺灣證券交易所.ppt

* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * 定價、競價交易權益補償作業程序 - 現金增資(續) ： 證交所於新發行有價證券發放日之三個營業日前，經由證券商通知借券人 借券人應於發放日起三個營業日內，經由證券商透過證交所借券系統轉知集中保管事業，自借券人之有價證券集中保管帳戶中撥付給出借人 現金增資新股權益補償時序表 5 4 3 2 1 0 3 2 1 0 1 2 3 營業日 認購屆滿日 通知出借人認購 出借人經證券商表達是否認購，認購款則由證券商透過證交所轉交借券人代認購或回補 新股發放日 經證券商通知借券人 借券人將新股由證券商透過借券系統轉知集保撥付出借人 定價、競價交易出借人行使表決權之處理 定價、競價交易之出借人如欲行使表決權時，必須在股東會最後過戶日前，依原出借條件之提前還券通知期限，提出還券要求，由證交所經證券商轉知借券人 捌、證券借貸課稅規範 證券借貸課稅規範 依據：財政部96年8月20日台財稅字第 09600210970 號解釋令 借券收入課稅： 屬出借人銷售勞務之行為，出借人依法繳納營業稅 借貸雙方在我國境內均無固定營業場所者，免課營業稅 為境內來源所得，應課所得稅 證券借貸課稅規範(續) 現金擔保品利息之課稅： 借券人應繳納所得稅，但借券人為銀行業或信託投資業者，應另繳納營業稅 以現金返還之課稅： 借券人經證交所、出借人或證券商處分擔保品，並以現金返還出借人時，視同出借人實質賣出標的證券之行為，應由原申報出借之代理證券商為代徵人，課徵出借人證券交易稅 證券借貸課稅規範(續)權益補償課稅 借券人於最後過戶日仍持有借入股票 (權息由借券人領取) 借券人於最後過戶日前已賣出借入股票 (權息由第三者領取) 所 得 稅 現金權益、有價證券權益面額部分屬股利所得 有價證券權益超過面額部分，視為出售有價證券之收入， 並依規定計入基本所得額 全數視為出售有價證券收入， 並依規定計入基本所得額 有價證券權益部分， 應依除權參考價計算出售有價證券收入 營 業 稅 具有股利所得性質，免徵營業稅 屬出借人出售有價證券之收入，免徵營業稅 * 權益補償課稅(續) 依財政部96年8月20日解釋令、有價證券借貸辦法§ 36規定 借券人於除權(息)最後過戶日未完成還券者須辦理之事項： * 借券人於最後過戶日仍持有借入股票 (權息由借券人領取) 借券人於最後過戶日前已全數賣出借入股票 (權息第三者由領取) 借 券 人 應於最後過戶日後10個營業日內，將持有數量向證交所申報。 轉開股利憑單或扣繳憑單予出借人。 仍應於最後過戶日後10個營業日內，向證交所申報持股數為零。 權益補償計算 權息由借券人領取 權息由第三人領取 現金股利 由借券人以借券人稅後淨額補償出借人 由借券人以出借人稅後淨額補償出借人 股票股利 由借券人以總額補償出借人，出借人應返還借券人已繳納之稅負(稅負返還由雙方自行收付) 由借券人以總額補償出借人，出借人所節省之稅負，由借貸雙方自行協議處理 權益補償相關注意事項 議借交易之權益補償由借貸雙方依財政部課稅規定自行協議辦理 借券人逐筆申報於除權(息)最後過戶日仍持有之借入證券數量，定價、競價及議借交易均須申報 定價、競價交易權益補償資料，於最後過戶日按權息由第三人領取原則產製；另於返還權益通知日，證交所將重新計算權益補償金額及稅額予以更新，並通知借貸雙方 權息由借券人領取時： 出借人適用稅率較借券人為高，應依規定補繳其差額；適用稅率低於借券人者，可申報退稅 借券人已就源扣繳之稅款，可抵繳出借人之應納稅額；所含可扣抵稅額得依規計入股東可扣抵稅額帳戶 定價、競價交易出借人行使表決權之處理 定價、競價交易之出借人如欲行使表決權時，必須在股東會最後過戶日前，依原出借條件之提前還券通知期限，提出還券要求，由證交所經證券商轉知借券人 玖、資訊揭露 資訊揭露:基本市況報導 * 借券委託即時成交即時資訊 * * 資訊揭露:借券專區資訊 * * * 個股借券成交費率查詢 借券餘額 * ? ? ? ? 簡報完畢 敬請指教 簡報完畢 敬請指教 * * * * * * * * * * * * 議借交易作業規範 借貸雙方簽訂「有價證券借貸議借交易契約」自行議定借貸之所有條件，同時由借券人提交擔保品給出借人 借券人/出借人分別向證券商提出借券與出借申報，借貸雙方可經由相同或不同證券商，經由證券商輸入證交所借券系統 證交所確認雙方輸入條件一致，即通知集保公司撥券予借券人 證交所僅提供成交確認並轉知集保公司撥券，擔保品提交條件及比率