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银行保险论文（银行保险 论文）： 国际存款保险制度发展趋势及其对中国的启示 ———基于市场约束力分析 摘要:上世纪90年代以来的金融危机使得越来越多的国家重新审视系统性风险防范的问题，存款保险制度作为有效手段被广泛推崇并在很多国家得以确立随着《新巴塞尔协议》将有效地市场约束与最低资本要求和内部管理并列为银行监管的三大支柱，运用市场约束机制优化存款保险制度已成为市场经济国家通行的作法。存款保险所产生的严重道德风险不仅削弱存款人市场监控的有效激励，也在一定程度上减弱银行管理层市场影响的积极效应，因而市场约束失效被认为是存款保险运行的制度成本之一。本文通过对国际存款保险制度发展趋势的研究，力求得出对我国即将推出的现行存款保险制度的一些启示。 关键词:市场约束;存款保险; 存款保险制度是指国家通过法律形式为从事存贷款业务的金融机构建立一个保险机构，各成员机构向保险机构缴纳保险费;当成员金融机构面临危机或破产时，保险机构须向受益人即存款者支付一定限额的存款。从近年来我国立法、研究以及一些政府官员的讲话中都透露出作为我国金融安全网重要组成部分的显性存款保险制度即将推出。 然而目前，我国建立存款保险制度是否可以起到不仅保护中小存款人的利益，提高公众对银行的信心、防止风险的扩散和传染，还能够对银行的经营管理形成有效的监督和激励降低存款人风险并起到稳定金融体系的作用，值得我们深思。本文的目标就是从银行业的市场约束出发，通过借鉴国际存款保险制度发展及趋势，对我国存款保险制度的建立提出优化措施。 一、国际上现行存款保险制度的建立状况 自美国20世纪30年代建立存款保险制度以来，存款保险制度历经了70多年的发展历史。时至今日，存款保险制度已在全球范围内得到广泛的发展，据一项最新的统计调查，截至2006年6月，全球已有95个经济体建立了显性存款保险制度。存款保险制度在欧洲及美洲经济发展水平较高的地区发展较早，但上世纪90年代之后非洲、亚洲的欠发达国家发展存款保险制度的速度开始加快，韩国、乌克兰、中非、津巴布韦等国家相继建立或改革了存款保险体系。 二、存款保险制度与市场约束的相互关系 市场约束是一种以市场为基础的激励计划，银行利益相关者通过要求更高的收益或溢价来惩罚银行更大的风险承担，与政府监管一道构成了银行外部治理机构。(Nier and Baumann，2006) 存款保险与市场约束之前的联系从当前研究来看主要在以下两个方面:一是存款保险运行中出现的问题促成市场约束成为银行监管新理念的最终确立。虽然现行存款保险制度在全球得到广泛的推行，但对其缺陷的争议却一直没有消除，其中很重要的一点就在于存款保险实施中存在市场约束减弱这一重大的制度成本。二是存款保险构成了市场约束赖以存在的制度背景，研究市场约束与存款保险的一条可行的思路就是考察存款保险是否减弱了市场约束的实施基础。存款保险减弱市场约束的作用机理主要是由存款保险带来的道德风险所引发。通常存款保险产生道德风险并鼓励银行承担过高的风险，而道德风险的直接效果就是减弱市场约束。这种作用体现在两方面:一方面，存款保险所产生道德风险减弱银行存款人市场监控的有效激励。存款人可以通过资金价格于资金可获得性两方面获得银行实际经营的状况，当发现银行资产质量恶化时可以通过要求提高存款利率或提前取款来作为对银行实施过度风险投资的惩罚。而在存款保险实施的背景下，政府监管体系和银行安全网会使存款人不关心银行的具体运作与风险程度，减弱其对存款风险监督的动力，存款人市场监控失效。另一方面，存款保险减弱银行管理层市场影响的积极效应。银行管理层的职责之一是对存款人市场监控的结果作出及时反映，并采取有效手段控制银行经营状况的不利变化，不断改善银行经营绩效，保持银行经营的稳健性。然后在存款保险机构为银行提供信用担保并埋单时，银行会在赢利动机的驱动下将更多资金配置到可能获得高收益的高风险资产上，管理层市场影响失效。综合来说，隐形、显性的存款保险制度都确实减弱了市场约束。 三、主要国家和地区存款保险制度发展趋势 悲观者认为存款保险与市场约束两者“水火不容”，其实并非如此。在存款保险的设计与实践中引进市场约束，恰恰是为了优化和调整现行存款保险制度，使其在增加银行系统稳定性与降低市场约束这两者之间找到最佳的结合点。当前国际上出现的引进市场约束理念改革原有存款保险制度的新趋势概括起来主要有如下几个特征: (一)保险对象:“领土论”逐占上风 国际上各个经济体确定存款保险对象主要采取以下两种方式:一种是“领土论”，即以实施存款保险制度的国家所属的地域为限来确定保险对象，如美国、英国、卢森堡等国均采用此种方式;另一种是“身份论”，即以实施存款保险制度的国家所属的金融机构为限来确定保险对象，如日本就采用此种方式。上述两种方式的不同选择，反映了各国在外资银行