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武汉市中小企业融资优化策略研究 　　【摘要】 　　由于中小企业财务、信用、管理等方面的缺陷，商业银行为控制风险提高信贷门槛着重发展大企业客户，担保体系的不健全，使得其融资的途径、方式和资金量受到极大的限制，中小企业在发展过程中普遍存在着融资难的问题。本文通过对武汉中小企业融资状况进行分析，提出了优化武汉中小企业融资的对策。 　　【关键词】 　　中小企业；融资；优化策略 　　历史经验和现实情况告诉我们，一国经济的繁荣离不开中小企业经济的发展壮大。这些企业给社会注入了新鲜的血液，他们在繁荣经济、增加就业、推动创新及催生产业等方面都发挥了着重要的作用，成为了社会经济的中坚力量。但就目前情况来看，中小企业在发展过程中普遍存在着融资难的问题。由于中小企业财务、信用、管理等方面的缺陷，商业银行为控制风险提高信贷门槛着重发展大企业客户，担保体系的不健全，使得其融资的途径、方式和资金量受到极大的限制。加上近期受金融危机的影响，世界经济严重衰退，人民币的持续升值带来的一系列连锁反应，使得中小企业的利润空间受到极大的挤压。 　　一、武汉市中小企业融资难现状 　　从宏观层面讲，中小企业融资难客观存在，具有普遍性和绝对性。从微观层面看，融资难在企业表现各有不同，具有特殊性和相对性。调研表明，一部分效益好、讲信誉、企业家思路活的中小企业能很好地解决企业的资金需求，如创新江海通过股权融资、租赁融资、项目融资、民间借资等多种方式，解决企业发展资金，资产由760万元迅速达到3亿元，年收入1亿元，向中信贷款2000万元，及时还款，建立了良好信誉和资金往来关系。但更多企业因多种因素作用确实存在融资难的状况，突出表现为以下几种情况： 　　一是部分国有改制企业。有些企业因背负原企业的债务无法清还，挡在银行门外；有些企业脱壳经营，虽无债务，但租用原企业的土地和厂房，没有自己的固定资产，如金牛，拟搬迁至江夏建新厂，缺乏资产抵押，资金缺口3000万元。 　　二是成立不到三年的中小企业。从全国中小企业存活率数据的统计来看，70%的中小企业的存活期不到5年，为降低风险，银行对三年内的中小企业一般不予贷款。 　　三是一些在城市改造中面临异地搬迁或需要扩大生产规模的企业。银行对中小企业一般只承诺短期流资贷款，无法满足企业新建厂房、购置设备及技术改造的中长期资金的需要。 　　四是部分因市场竞争激烈存在回款滞后的企业。如东风扬子江公司反映，公交系统对其产品采取分期付款1至2年，应收款占总资产的60%，导致流动资金严重不足，希望银行能对其产品开展按揭业务，解决资金占用情况。 　　五是一些迅速发展的企业。如天意日化、猫人集团市场的急剧扩大，没有足够的资金注入，企业只能缩小发展空间，失去一次做大的机遇。这些企业的情况具有一定的代表性，应加强个案研究，分类指导，有针对性地研究政策，出台政策，才能有效缓解融资难问题。 　　二、武汉市中小企业融资难的成因分析 　　（一）武汉市中小企业自身素质较低，信用约束能力弱 　　与江浙企业相比，我市民营企业先天不足，后天发展不充分，一是没有拳头产品和品牌意识，竞争力弱；二是法人治理结构差，财务制度不健全，违规现象较普遍，贷款挪用情况时有发生、投资项目缺乏可行性研究；三是部分中小企业诚信记录差，有逃废债行为；四是个别发展壮大的企业，利用银行竞争现状，成立多个公司逃避银行监督，与银行缺乏长期合作的诚意。我市部分中小企业素质不高和信用失缺直接导致银行资金游离于企业之外。 　　（二）商业银行对中小企业的融资支持不充分 　　截止到一季度末，就光大银行武汉中小企业贷款余额不超过10亿，就武汉市金融情况来看，其他商业银行跟我们光大银行情况基本一样，尽管武汉市商业银行对中小企业贷款比重较大，但是不可避免的存在贷款标准跟其他国有银行趋同的倾向，偏好的倾向于大企业的大额贷款。究其原因，主要是商业银行本身风险控制较强，支行自身没有审批权限，所以每一笔融资需要付出的成本更高，所以与中小企业合作就出现了贷款风险大、利润低的情况。大多银行表示，对中小企业的有限金融服务支持是商业银行的无奈选择。一是企业财务报表不够完善，银企间信息不对称的情况时有发生，因此中小企业贷款风险概率比较大。二是商业银行风险把控相对要紧张，办理中小企业贷款时，都需经过上级部门审批，有时特殊行业还需报备总行，因此单位资金的交易成本相对较高；三是银监会加大信贷风险的监督，对责任人员的处罚是终身制，而社会环境对借款人的约束和处罚不够，银行只能自律，加强信贷安全性。 　　（三）我市征信系统建设滞后，中介服务平台尚未建立 　　根据近十年的工作经验，总结出银企间信息不对称，主要还是各个银行、金融机构、企业间信用标准不一样，很大程度上是这些单位之间缺乏一个资源共享的、可以统一标准的