[第2章与第4章.pptVIP

第二章 项目概况与建设 必要性评估 一、项目建设必要性评估的含义与作用 1、含义 项目建设的必要性评估就是对可行性研究报告中提出的项目必须建设的理由及建设的重要性进行重新的审查、分析和评估。 2、作用 保证投资项目规划和投资决策的正确性 有利于控制投资项目建设规模，避免盲目和重复建设 为项目增强产品竞争能力，提高投资效益和降低投资风险提供可靠依据 有利于指导投资者和贷款机构选择正确的投资方向 一 投资项目概况评估 项目概况评估，是指项目评估者根据投资者提供的有关资料，对项目投资者、项目提出背景、预期目的、项目投资环境、项目审批程序和项目进展情况等基本情况进行调查、研究、分析、审查与评估的工作过程。 （一）投资项目建设背景评估 项目提出的背景分析是指最初设计或规划投资项目的理由，一般需从宏观和微观两个方面考察项目提出的背景。 宏观背景分析 从国民经济的整体角度，衡量项目对国民经济总量平衡、结构优化和产业政策及地区规划等方面的影响。 微观背景分析 主要从企业发展出发，衡量项目对市场需求、企业发展、科技进步和投资收益等微观方面的影响。 项目产品是否符合市场需求 项目建设是否符合企业发展战略 项目建设是否考虑了合理生产规模问题 投资环境评估 投资环境是影响项目投资行为的各种外部因素的总称。可分为软环境和硬环境。 硬环境：与项目运行直接相关的具有物质形态的环境。包括项目所需的基础设施、生活服务设施、自然气候条件等 软环境：不具有物质形态的影响项目的各种人际环境。包括社会、政治、法律、文化、观念、风俗等因素 投资环境评估方法 宏观环境评价方法：PEST 微观环境评价方法：SWOT与五力模型 宏观环境评估方法 政策环境：指与项目相关政策的相互联系和相互作用所形成的项目运行的政策支持体系。 国家和地方的财政政策、货币政策、产业政策、区域经济发展政策 经济环境：与项目相关的国家和地区的经济发展水平、经济结构和生产要素市场及其结构 国家和地区总供给和总需求情况；经济发展与增长情况；就业、收入情况；储蓄、贷款情况；投资与消费及政府购买情况；进出口情况 社会环境：影响项目投资行为的社会意识形态和法制建设 文化、舆论、风俗、法制等 自然、技术环境：影响项目的自然环境、技术条件和基础设施 地理、生态、气候、技术水平、交通、通信、公用设施等 微观环境评估（SWOT法） SWOT法 站在战略的高度全面分析企业外部环境和企业面临的机会和威胁，客观认识企业的内部条件，了解自身的优势和劣势，充分挖掘竞争力，使投资决策服从企业总体战略的一种投资决策分析方法。 例：某企业外部因素评价表 例：某企业内部因素评价表 SWOT分析与战略选择 波特五力模型 某企业五力模型分析 某企业五力模型分析 第三节 项目建设规模的确定 一 建设规模及其制约因素 二 规模经济的基本原理 三 确定合理生产规模的方法 四 项目生产规模的多方案评选 二、生产规模的衡量指标 规模经济的概念 在一定的生产技术条件下，伴随着生产能力扩大引起生产规模变化而带来的经济效益，规模经济促使生产规模与经济效益达到最佳匹配。 规模经济产生原因 各种生产力因素（包括劳动力）都有其不可分割的最小自然单位（如一辆汽车、一台机床和一个人），只有最小自然单位整体运行，才能发挥该因素的作用，这就反应了生产因素的不可分割性； 实现生产的专业化、标准化和简单化，提高劳动生产率，能给企业带来规模经济； 设备功效的同等性和功效费用的差异性，就是为了满足生产上的一定需要，一件大功率设备所需费用通常要比产生同等功效和多件小功率设备所需总费用要少。 三 项目拟建规模评估的方法 （一）盈亏分析法 （二）最小费用法 （一）盈亏分析法 基本原理： 根据产品生产的要求，确定工艺技术和设备，计算出企业生产的保本规模和起始规模，以此作为确定企业经济规模的基础。然后确定生产的合理规模或最优规模。 基本步骤 ①确定总成本函数和总收入函数公式 ②确定项目的保本规模或起始规模 ③确定项目建设的最优经济规模及合理经 济规模 ①确定项目的保本规模或起始规模（线性） 若以产品产量代表生产规模，并用横轴表示，以成本、收入代表企业投入与产出，并以纵轴表示，则企业生产规模和投入产出的关系可用图示说明。 线性盈亏分析 保本生产规模一般为： QX=FC/(P-v) 考虑目标盈利，保本规模为： QX=FC/(P-v-r) 考虑单位产品税金和单位产品利润，上式可改写为 [例]：某项目建成投产后，估计其年固定成本为300000元，产品价格预计为100元，单位变动成本预计为65元，单位产品销售税金5元，单位产品利润要求最低10元，求最小规模产量。 ②确定项目建设的最优经济规模 根据