元大證券股份有限公司發行臺灣證券交易所發行量加權股價指數認購.docxVIP

PAGE 1 PAGE 2 元牛X1 元大證券股份有限公司發行 臺灣證券交易所發行量加權股價指數 認購權證公開銷售說明書 一、發行公司：元大證券股份有限公司 二、編印目的：發行臺灣證券交易所發行量加權股價指數認購權證 三、本次認購權證： 發行日期：中華民國104年07月14日。 存續期間：自上市買賣日（含）起算，存續期間九個月。到期日如適逢國定例假日則順延至次一營業日。惟存續期間內任一營業日其標的收盤指數低於或等於下限指數時，當日視同該權證最後交易日，並於次二營業日到期。 發行該標的證券之原因：提供投資人股權槓桿工具。 標的指數：臺灣證券交易所發行量加權股價指數。 權證種類：歐式價內重設下限型認購權證(牛證)。 發行單位總數：本權證共發行10,000,000單位（但購買之最低單位係一千單位，購買人僅能以一千單位之整數倍數量購買）。 發行金額：新台幣32,530,000元。 發行條件： 發行價格：每單位為新台幣3.253元（發行日前一營業日標的收盤指數與履約指數之差值×行使比例＋財務相關費用），同標的列表詳見P2，本權證發行計畫，八、發行條件(一)發行價格項下。 原始履約指數：7,769.17點、指數1點對應新台幣1元。（價內發行，發行日前一營業日標的收盤指數之86.00000%）。 原始下限指數：8,130.52點(發行日前一營業日標的收盤指數之90.00%)。 財務相關費用年率：財務相關費用係發行時，考量當時市場利率水準、因應不同價內程度及連結標的波動率、流動性、信用風險等衍生的避險作業成本、結算波動風險成本等變動費用、上市費、人事管銷等固定費用，以及合理利潤等(惟存續期間內任一營業日其標的指數收盤指數低於或等於下限指數時，本權證將提前結算，財務相關費用將歸零)，為使發行價格便於比較與衡量，將前述費用量化並年化為單一比率，稱之為財務相關費用年率，本權證之財務相關費用年率為6.30%。 財務相關費用：0.724元（財務相關費用年率×履約指數×（距到期日天數÷365）×行使比例）。 溢　　價：0.0360%。 槓桿效果：5.55倍。 履約指數重設條件：履約指數重設為上市買賣日前一營業日及前二營業日標的指數收盤指數2日平均數之86%，下限指數重設為上市買賣日前一營業日標的指數收盤指數之90%；若重設後履約指數高於重設後下限指數，則重設後履約指數等於重設後下限指數，並自上市買賣日生效。(重設後履約指數及重設後下限指數以百分位為最小單位，並以千分位四捨五入計算)。 (九)流動量提供者相關事項： 1. 流動量提供者之名稱：元大證券股份有限公司 2. 履行報價責任之方式：主動報價 最高申報買進價格與最低申報賣出價格間之最大升降單位：10.00個權證價格升降單位。 流動量提供者主動每隔五分鐘報價一次，並維持此報價至少30秒，但因標的證券價格變動而更新報價者，則不受應維持三十秒之限制。 權證每筆買進報價不得低於一百交易單位或總金額應達新臺幣壹拾萬元以上。但有下列各情事之一者，得不受其限制，惟不得低於十交易單位。 現股流動性不足時。 標的證券為處置股票時。 開盤後五分鐘至十五分鐘及收盤前五分鐘。 權證每筆賣出報價不得低於十交易單位。 3.流動量提供者於下列時機得不提供報價： (1) 集中交易市場開盤後五分鐘內。 (2) 權證之標的指數對應的期貨暫停交易。 (3) 當流動量提供者專戶內之權證數量無法滿足每筆報價最低賣出單位時，流動量提供者僅申報買進。 (4) 標的指數對應之期貨價格漲停時，認購（售）權證得僅申報買進（賣出）價格； 標的指數對應之期貨價格跌停時，認購（售）權證得僅申報賣出（買進）價格。 認購（售）權證價格漲停時，認購（售）權證得僅申報買進價格； 認購（售）權證價格跌停時，認購（售）權證得僅申報賣出價格。 (5) 權證理論價值低於0.01元（含）的權證。 (6) 流動量提供者在日常運作出現技術性問題時。 (7) 當發行人無法進行避險時。 4.標的指數報價計算依據：由於加權指數因應成份股除息有指數減除之調整，故以存續之台灣期貨交易所台股期貨合約價格作為評價及報價基礎之替代。以台灣期貨交易所最近月期台股期貨合約，加計調整數後(參考最近三交易日內，權證到期日對應台股期貨最接近的合約與最近月期台股期貨合約之中價價差)，作為報價基礎。(註：中價為最佳買價與最佳賣價之平均價) 例如： (1)假設報價日為3/1日，權證到期日為6/15日，3/1時最近月期貨（台指3月期貨）最佳買價為7930點，依據權證到期日對應之台灣期貨交易所之台股期貨最接近的合約為台指6月期貨。 (2)取樣最近三交易日內，每日9:05至13:25間每五分鐘收盤時台指３月期貨中價與台指6月期貨中價之價差，計算算術平均數作為調整數，假設計得之調整數為扣除30點。