审计案例课件(第四部分)解析.ppt

* 对持续非标意见和形象负面的公司，投资者必须保持足够的警惕。 再从审计策略来看，配股融资时紧盯的10%现象，司法检查期间不轻易表态，重组尘埃落定前反复强调持续经营重大不确定性，是具有普遍意义的，“静观其变”也是审计师的理性选择。 * （3）退市监管政策的模糊地带 我国股票市场上市的门槛较高，“壳资源”相对稀缺，有些地区甚至一个市才有一家上市公司。一旦上市公司退市，不但影响当地政府的形象，对当地的就业、经济也多少会有影响。同时，一些急于上市“圈钱”的公司，往往不能忍受过长的改制、辅导和审批周期，“借壳”成为较易实现的捷径。 在这种背景下，我国2004年以来没有出现过真正退市的上市公司，特别是圣方科技连亏五年（2001-2005）而不退更强化了这种预期。 * 圣方科技案例中，在连续亏损年数的统计上，采取了将上市公司虚报盈利之前的亏损年数一笔勾销的做法，是不符合常理的。 按照连续两年亏损就要退市警示、连续三年亏损就要暂停上市、连续四年亏损就要终止上市的监管政策，如果虚报盈利延后被发现，可能会出现实际的连续亏损年数超过四年，而公司还没有被暂停和终止上市的情况。 必须先暂停上市，还是可以直接终止上市，需要监管当局完善和细化相应的规则，在合理保护投资者利益的同时，体现资源优化配置的效率要求。 * 四、经营亏损、审计师变更与非标意见——基于长岭股份的案例研究 [摘要] 亏损公司更容易得到非标意见，亏损公司和非标意见更容易导致审计师变更，但亏损公司审计师变更并不能实质性改善非标意见。 持续经营问题警钟长鸣，是审计的焦点。 上市公司质地是影响审计意见的关键因素，亏损公司审计意见改善离不开自身经营状况的提升。 加强亏损公司审计监管的同时，警惕审计师在盈利公司特别是绩优公司审计中的机会主义行为。 [关键词] 亏损公司、审计师变更、非标意见 * 我们注意到，亏损上市公司较多地得到非标准无保留意见（以下简称非标意见），而得到非标意见的亏损上市公司变更审计师的比例相对较高。但总的来说，变更审计师并未能实质性改善审计意见。 那么，亏损公司、审计师变更与非标意见之间，到底存在什么样的关系呢？ * 本文将在统计数据和文献综述的基础上，结合陕西长岭（集团）股份有限公司（证券简称S*ST长岭，证券代码000561，以下简称长岭股份）案例进行分析，探索的具体问题包括： 亏损上市公司为何较多地得到非标准无保留意见？ 得到非标准无保留意见的亏损上市公司变更审计师的比例为何居高不下？ 通过审计师变更，亏损上市公司是否能够实现意见收买（opinion shopping）？ 如果变更审计师并不能实质性改善审计意见，那么亏损公司如何才能有效地改善审计意见？ * （一）研究背景 ⒈亏损上市公司与非标审计意见 从理论上说，上市公司业绩好坏与该公司当年度所获得的审计报告并无必然联系。 一般情况下，即使公司实际业绩差，只要管理当局在财务报表中如实地反映了公司的经营情况，审计师就应该出具标准无保留意见的审计报告。 反之，即使公司的实际业绩很好，但存在弄虚作假成分，则审计师照样应出具非标意见的审计报告。 * ⒉审计师变更 1996年7月，中国证监会颁布实施《中国证券监督管理委员会关于上市公司聘用、更换会计师事务所（审计事务所）有关问题的通知》，规定公司解聘或者不再续聘会计师事务所，应由股东大会做出决定，并在有关的报刊上予以披露，必要时说明更换原因，并报中国证监会和中国注册会计师协会备案。公司解聘或者不再续聘会计师事务所应事先通知会计师事务所，会计师事务所有权向股东大会陈述意见。后任会计师事务所应向前任了解公司换所的原因，如无正当理由解聘或不再续聘会计师事务所，则不应接受委托；前任会计师事务所应予协助，并在必要时提供工作底稿。由此可见，监管部门对审计师变更是极其敏感的。 * ⒊审计师变更与审计意见改善 由于审计意见具有经济后果，如上市公司得到非标意见，将在融资能力上受到限制，因此上市公司会极力避免被出具非标意见。 在得到非标意见以后，上市公司为了谋求审计意见改善，可能会诉诸于变更审计师。 社会公众普遍担心，审计师变更会对审计师独立性造成负面影响，从而使得审计师变更后的审计意见类型趋向缓和。 通过观察我国证券市场中后任审计师的审计意见是否存在缓和迹象，可为判断我国审计师变更是否伴随着审计质量或审计师独立性下降提供经验证据。 * （二）文献综述 ⒈亏损公司与非标审计意见 大量的经验研究表明，上市公司的财务表现影响审计意见类型，特别是亏损公司的非标比例较高。 段培阳（2002）和薛爽（2005）研究发现，大部分亏损上市公司被出具了非标准无保留意见的审计报告。亏损越多，被出具非标准无保留意见的可能性越大，审计意见越严厉。在被出具非标准无保留意见的亏损公司中，ST、PT公司占了相当大比例。 朱