[第章利息与利率.pptVIP

Finance 金 融 学  学习目标 1. 了解利息的含义、实质 2. 学会利息的计算方法 3. 掌握利率的种类、利率的决定因素和决定理论，我国利率市场化的步骤和内容 主要内容 4.1 利息与利率 4.2利率的种类和决定因素 4.3西方利率理论 4.4我国利率体制及改革 第一节 利息与利率 一、利息及其本质 所谓利息，是贷款者放弃获取投资收益的补偿，是一段时期内放弃货币流动性的报酬；或者说，是贷款者因暂时让渡货币资金使用权，从借款者那里取得的超过借贷货币额的报酬。对于借款者来说是借用本金应付出的代价。 利息究竟来源于何处，其本质是什么？ 4.1 利息与利率 （一） 马克思关于利息本质的观点 马克思认为：利息本质是雇佣工人创造的剩余价值的一部分。 利息来源于再生产过程，是生产者使用借入资金发挥资金营运职能而形成的利润的一部分。 4.1 利息与利率 （二） 西方学者关于利息本质的观点 英国古典政治经济学的创始人威廉·配：因为暂时放弃货币的使用权而获得的报酬，即“利息报酬论”。 4.1 利息与利率 约瑟夫?马西认为利息直接来源于利润，并且是利润的一部分。 亚当?斯密认为利息具有双重来源：当借贷资本用于生产时，利息来源于利润；当借贷资本用于消费时，利息来源于借款者别的收入。 凯恩斯认为利息来源于一定时期内人们放弃货币的灵活偏好的报酬，利息率并不决定于储蓄和投资，而是决定于货币存量的供求和人们对流动性偏好的强弱。 4.1 利息与利率 二、利率的概念 利息水平的高低是由利息率表示的。利息率简称利率，是指借贷期内所获得的利息额与借贷资本金的比率，称为利息率，也称为收益率。利率的计算公式为： 利率= （一定时期借贷货币取得的利息额/一定时期借贷的资本额）×100%。 4.1 利息与利率 三、利率的表示与计算方法 （一） 利率的表示方法 利率的表示方法有：年利率、月利率、日利率。 年利率一般以本金的百分之几表示，月利率一般以本金的千分之几表示，日利率一般以本金的万分之几表示 利率中说的“分”和“厘” 按照中国的传统习惯，无论是年利率、月利率还是日利率都用“厘”作单位。虽然都是“厘”，但是差别极大。年利率的1厘是指1％，月利率的1厘是指0．1％，日利率的1厘是指0．01％。 过去和现在的民间，也常用”分“作利率单位，分是厘的10倍，如月息3分，就是3%，西习惯以年利率为主，中国习惯以月利率为主。 分和厘是过去旧中国民间借贷计算利息的一种标明利率的方式，1分利也就是现在月息千分之十，也就是年息百分十二；1厘等于0.1分,固我们现在民间借贷通常所说3分利,就是1000元,每月需支付30元利息,2.5分利(2分5厘)就是1000元,每月需支付25元利息 。  年利率÷12=月利率 月利率÷30=日利率 年利率÷360=日利率 对于同样一笔贷款，年利率为7.2%，则月利率为6‰ ，日利率为2‰0(每月按30天计)。 例1：贷款10000元，请分别计算年利为5厘、月利为4厘、日利为2厘时的利息支出。 例2：贷20W，利息8厘，贷20年，请问利率是多少？这里的利息是指一个月还是一年？每月和每年的利息是？ 年利5厘，年利息500元； 月利4厘，月利息40元，年利息为480元； 日利2厘，每日利息为2元，每月按30天计，利息 为60元，年利息为720元。 8厘是指月利率千分之八，相对应年利率则为千分之八8*12=百分之9.6.也就是一百块贷款一年要付9.6元的利息。20万一年就得200000*9.6%=19200元利息。每月就得付1600的利息。贷款20年总共就得付19200*20=384000的利息。 加息时所说加27个基点是什么意思，一个基点是多少？ 27个基点就是0.27% 一个基点就是0.01% 因为说百分比数字太小 写起来也不方便 ，于是就演化出了一个新的词语叫“基点 ”，同时也由于利息率变动往往在百分之零点几的范围 ，因此用基点来表述更加直观 。 4.1 利息与利率 （二） 利息的计算方法 利率的计算有两种基本方法：单利计息法和复利计息法。 单利是指在计算利息时，不论借贷期限的长短，仅按本金计算利息，所生利息不再加入本金重复计算下期利息的方法。单利计算公式为： I = P·r·n S = P·( 1+ n·r ) 式中，I――利息额；P――本金；r ――利率； n――借贷年限；S――为本金和利息之和。 例：现在存10000元的5年期定期存款，利率是5.50%，求用单利计算的5年到期的本利和。 利息：10000*5.50%*5=2750（元） 本利和：10000+2750=12750（元） 4.1 利息与利率 复利是指在计算利息时，将本期所生利息加入本金计算下期利息的