财务管理长期计划与财务预测3说课.docVIP

长期计划与财务预测 （四）预计现金流量表 两种方法 计算公式 从实体现金流量的来源分析 关键变量的确定经营营运资本增加经营营运资本增加=本年经营营运资本 -上年经营营运资本=经营性流动资产-经营性流动负债 （4）资本支出资本支出=长期经营资产+折旧摊销 实体现金流量=股权现金流量+债务现金流量其中：（1）股权现金流量=股利-股票发行（或+股票回购）（2）债务现金流量=税后利息-净增加（或+净减少） 教材P89： 表3-5 EFG公司的预计现金流量表 单位：万元 年份 基期 2010 2011 2012 2013 2014 经营现金流量： 税后经营净利润 36.96 41.40 45.53 49.18 52.13 54.73 加：折旧与摊销① 20.00 22.40 24.64 26.61 28.21 29.62 =经营现金流量 63.80 70.17 75.79 80.34 84.35 减：净经营性营运资本增加 14.40 13.44 11.83 9.58 8.46 净经营性长期资产增加 24.00 22.40 19.71 15.97 14.10 折旧与摊销 22.40 24.64 26.61 28.21 29.62 =实