小贷公司风控培训课件-太原市小额贷款行业协会.pptVIP

背景３：2007年我公司介入时，该公司以价值5000万元固定资产（其中：机械设备2000万元、土地厂房等3000万元）抵押在丙银行借款3000万元（其中项目贷款1500万元） 结论：公司已完成固定资产投入，银行负债与资产规模较为匹配，补充配套流动资金有助于企业产能释放进入良性循环 背景４：反担保措施：5％保证金、原值900 万元机械设备提供抵押登记反担保、张某名下三套A市房产，面积500平米，办理抵押登记、该公司股权质押登记、张某承担个人无限连带责任、张某拥有的价值926万元九州集团信托权益分额形式质押反担保 结论：反担保较为充足，能较好的约束企业还款意愿 不支持理由 短贷长用，项目评审报告期现金流量不足以支撑短期银行负债，短期内存在银行转贷风险 背景：我公司担保后，该公司第二年总计有2000多万元的还款任务，但很难形成2000多万元的利润，该公司拟压缩原材料的囤积以确保还款资金 超规模投资，企业资金紧张，产能释放不足 背景：该公司原按４条生产线能力设计，并在2005年9月之前就已全部完成厂房建设及设备的购置。后九州集团根据中南市场的产品需求情况，要求该公司增加２条生产线，以确保市场的需求和便于全国其他生产厂家产品的合理调配。该公司后续投入1300万元用于新上生产线及原材料采购，但由于资金短缺，６条生产线只有４条生产，新增的两条生产线一直未能启动 典型季节性生产企业，企业需承担折旧费用过高，导致盈利能力低 背景：该公司主营产品单一，季节性强，一年中仅有一半的时间是销售旺季，虽然依托大品牌的优势，但同类产品过多，因此仍然存在很大的市场竞争。由于前期投入过高，产能与产量差距过大，市场需求程度不旺盛，并且加上过高的固定成本导致企业利润有限。【设计产能2.4亿元/年，达产率不足40%】 启示一：实地调查、间接调查、分析论证，孰轻孰重 启示二：关注企业固定资产投入和达产率情况 作为生产型企业，如果固定资产投入大，但达产率低，说明企业投资可能没有达到预期目标，盈利能力的降低必然导致资金链断裂，投资失败。该公司的“高固定资产投入下的低达产率”，加之该公司自成立以来，又历经2006年的洪灾、2008年的冰灾和国际金融危机影响，进一步加速了企业的倒闭 启示三：关注企业运营模式，辅助核实企业真实销售收入 该公司与九州集团签署的合作协议约定：九州集团以其产品生产技术、质量控制标准、管理模式作为合作条件，进行合作经营；该公司按九州集团提供的生产计划、采购方案及授权范围进行原材料采购和组织生产；该公司向九州集团支付的技术服务费及销售费为含税销售收入的10%；九州集团派驻人员监督执行 我公司指派的项目经理核实该公司2008年度主营业务收入，报表收入10000万元中报税收入仅4500万元，该公司未提供5500万元的非报税收入凭证 启示四：关注类存量项目如何压缩和退出 存在问题： 自有资金投入不足（大部分为银行借款） 行业季节性生产 银行有退出的意向（压缩贷款规模） 原材料涨价，容易受到大环境的影响，对上下游的议价能力不强 老板个人品质有问题，还款意愿不强 银行负债偏高（4000多万元） 案例分析（七） 基本情况 神州耐火材料生产有限公司生产烧结炉用的耐火材料，销售客户是中间商，终端客户是钢厂；销售规模为2000万元左右；2002年成立，注册资本为1000万元，股东均为自然人，实际控制人为张某 生产条件：企业50亩的土地及厂房，拥有一条年产八千吨耐火材料的生产线；总资产4000万元、净资产1800万元 银行负债：短期负债100万元、长期借款1000万元；长期借款中800万元系甲银行20年长期贷款，还款开始时间为2011年10月（另有甲银行200万元于2008年5月可以支用）。200万元系乙银行固定资产贷款，还款到期日为2007年12月（拟申请展期） 2007年11月我公司评审通过期限为1年、金额为300万元信托资金贷款，落实条件为①乙银行固定资产贷款展期成功。②A市经济建设投资有限公司对我公司出具承诺函，承诺200万元甲银行贷款资金到企业的帐户时，直接扣划至信托归还借款。2008年4月放款时，我公司只签订了150万元的保证合同 2008年冰灾造成企业生产停滞半年，2008年下半年又遭遇金融危机，生产销售不畅，下游客户货款拖欠，到2009年4月我司本笔贷款到期时，客户无力偿还 风险分析： 企业规模较小，银行负债较重、实力弱。该类产品属于粗放型资源产品，企业与下游客户的难以形成较强的议价能力。本质属于不能受理的项目 当时背景下，项目经理做该项目的几个理由: 甲省信托公司推荐的项目 存量解除项目（我公司原担保100万元，按期归还） 额度不大，项目经理把还款来源寄希望于甲银行剩余的200万元贷款 经验教训：