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第一章 金融理财概述 第一节 金融理财基础 一、金融理财基本概念 金融理财是金融保险机构运用各种金融工具和技术方法，面向客户提供所需要的各种金融产品和服务。金融理财是一个范畴很广的概念，从理财的主体来说，个人、家庭、公司、政府部门直至国家都有理财活动。本书介绍的主要是个人理财或家庭理财，个人理财指的是结婚前的个人理财行为，家庭理财指的是结婚成家后的家庭理财行为。因此，二者实际上是同一回事。 （一）家庭理财与家庭投资 1．家庭理财 家庭理财是指在保障充足，满足正常生活所需的前提下，进行正确财务规划和金融投资，购买适合家庭的各种理财产品，最大限度地实现家庭资产的保值和增值。 家庭理财的三要素是安全性、变现性和获利性。安全性是指在投资理财时是否能保证本金的安全，即通常所说的不要亏本。变现性是指理财产品是否可以在急需资金时，及时兑换成现金。获利性是指理财产品的最终回报。 2．生活理财和投资理财 家庭理财可分为生活理财和投资理财两部分。 生活理财主要是通过设计一个将家庭考虑在内的终身生活及其财务规划，即将个人或家庭未来的职业选择、子女及自身的教育、购房、保险、医疗和养老、个人税收和资产传承等方面的事宜进行妥善安排，使个人或家庭在不断提高生活品质的同时，即使到年迈体弱以及收入减少时，仍然能够保持自己所设定的生活水平，最终实现终身的财务安全、自主、自由和自在的境界。 投资理财则是指在个人或家庭的生活目标得到满足以后，追求投资于股票、债券、金融衍生工具、黄金、外汇、房地产以及艺术品等各种投资工具时的最佳回报，加速个人或家庭资产的成长，从而提高个人/家庭的生活水平和质量。一般是依据个人/家庭的资产规模、预期收益目标和风险承受能力等状况，规划符合自身特点的理财方案。在现实生活中，生活理财和投资理财之间水乳交融，难以完全区分。 3．家庭理财与家庭投资的区别和联系 家庭理财注重安全性，目的是实现家庭资产的保值和增值，并不单纯考虑获利性。而家庭投资是单纯地为追求资金的获利性而进行的资金运作，在获得高收益的同时也要承担高风险。家庭理财注重的是长期的收益，而家庭投资注重的是短期的收益。 家庭理财要运用各种不同的金融工具，这些金融工具中包含了投资工具，因此可以说，家庭理财包括家庭投资，但家庭投资不完全包括理财，即家庭投资不等于理财。 （二）理财产品的分类 1．按投资类型分类 储蓄 活期储蓄、定活两变储蓄、定期储蓄、通知存款、教育储蓄。 债券 国债、金融债券、企业债券、可转换公司债券、资产支持债券。 基金 货币市场基金、债券基金、股票基金、混合基金。 券商理财产品 保险产品 社会保险、商业保险（保障型保险、储蓄型保险、投资型保险）。 银行理财产品 人民币理财产品、外币理财产品。 信托产品 证券投资信托产品、股权投资信托产品。 收藏品 古董、字画、邮票、钱币等。 黄金 实物黄金、纸黄金等。 外汇 股票 房地产 住宅、商铺、写字楼、房地产信托投资基金。 期货 2．按风险和收益的高低程度分类 低风险低收益的金融投资产品 储蓄、国债、人民币理财产品等。 中等风险中等收益的金融投资产品 信托、开放式基金、外汇理财产品等。 高风险高收益的金融投资产品 股票、个人外汇买卖、期货、房地产、黄金、收藏品等。 （三）金融理财的意义 1．规避通货膨胀 2．保值增值 3．个人和家庭价值的实现 4．应付意外之灾 5．养老之需 （四）个人理财的金融环境 个人理财计划经济目标的实现，离不开一定金融制度体系下的金融工具、金融产品的组合创新，因此，创立和购买这些工具及产品的机构，以及转移这些工具和产品的金融市场，则构成了个人理财的金融环境。 金融市场的主要金融中介和构成： 1．商业银行 2．信托公司 3．保险公司 4．证券公司 5．金融市场 6．一级市场和二级市场 二、金融理财计算基础 （一）货币时间价值 1．货币时间价值含义 货币时间价值也称资金时间价值，是指货币经历一定时间单位的投资和再投资所增加的价值。 2．货币时间价值产生的原因 在现实生活中我们注意到，如果存入银行1元钱，期限为1年，年利率为10%，期满后可多得到0.1元，这表明1元钱在经过1年的投资后增加了0.1元，这就是货币的时间价值。 究其原因是因为我们将资金存入银行或进行别的投资，其数额会随着时间的延续而不断增长，资金循环的起点是投入货币资金，经过一个投资周期后产生新的资金并大于最初的投入资金。资金每完成这样一个循环，货币就增加一定的数额，循环的次数越多，其增值额也会越大。因此，我们说随着时间的不断延续，货币总量在循环中按几何级数增长，使得货币拥有了时间价值。 3．货币时间价值的计算 由于不同时间单位货币的经济价值不同，所以不同时间单位的货币收入需要换算到相同时间单位的基础