證卷交易法報告.pptVIP

簡介違約交割與案例刑民事之責罰探討 張桓瑛 NA1X0016 黃郁敏 NA1X0024 紀逸晨 MA1X0220 違約交割之定義 違約交割係指在股票交易成交後第二個營業日，買進股票之投資人應繳納股款，賣出股票之投資人應交出股票，若無法在限期日完成最終交割手續，則稱為?違約交割?。違約交割通常在股價波動劇烈時較易出現，當買進股票後，價格突然重挫，買方後悔不願交割;或是股價突然飆漲，賣家又抽手不願出售股票之情形。 違約種類定義 一.投資人委託證卷商買賣證卷後，未如期向證卷商交付買入的價款或賣出的證卷。 二.證卷商向證交所申報買賣後，未如期向證卷證卷交易所交付價款或證卷。 違約交割相關法條 證卷交易法第155條 對於在證券交易所上市之有價證券，不得有下列各款之行為： 一、在集中交易市場委託買賣或申報買賣，業經成交而不履行交割，足以影響市場秩序。 立法意旨 本法立法意旨係為防範惡意投資人不履行交割義務影響市場之秩序，至於一般投資人若非屬惡意違約，其違約金額應不致足以影響市場交易秩序，不會有本款之該當，自不會受本法相關刑責之處罰。 處罰相關法條 證卷交易法第171條第一項第一款 有下列情事之一者，處三年以上十年以下有期徒刑，得併科新臺幣一千萬元以上二億元以下罰金： 一、違反第二十條第一項、第二項、第一百五十五條第一項、第二項、第一百五十七條之一第一項或第二項規定。 民事責任 1.債務不履