企业财务报表的分析与利用解析.ppt

二、对报表附注的分析与利用 （一）对企业财务弹性分析 （二）对企业盈利能力的预测 （三）对企业资产管理效率的分析 如果你财务报表分析能力较低，如果企业会计报表内容不完整，或者是对企业报表有怀疑，附注会帮你很大的忙 第二节 对审计报告的分析与利用 一、无保留意见的审计报告 （一）防范有些注册会计师为了获得审计费，出具严重失实的审计报告，误导投资者。 （二）用排除法来解除怀疑 二、有保留意见的审计报告 （一）对“保留事项”，应特别引起注意。 （二）要对“保留事项”的后果进行分析 三 、对否定意见的审计报告 对报告中“我们注意到”、“我们发现”的问题及其影响，要认真分析，尽快采取避险措施 四、对拒绝发表意见的审计报告 要格外警惕。 银行原则上只接受为一般目的对企业会计报表发表的审计报告，不得接受离任审计报告等特殊目的审计报告 总结 对企业财务报表的分析，必须坚持静态分析与动态分析相结合，账面分析与实际情况相结合。不但注重数量变化，更注重质量分析；不但注重结果，更注重通往结果的过程，这样质和量相结合，因和果相联系，就会通过数字看问题，透过现象看本质，而不只停留在肤浅的数字罗列 。 谢谢！ （二）投资活动产生的现金流量净额大于或等于O 1、分析企业是否在本会计期间的投资回收规模大于投资支出规模， 2、分析企业是否在经营活动与筹资活动方面急需资金而不得不处理手中的长期资产等原因引起的 3、了解企业以前资源转出带来的现金流入信息 三、筹资活动现金流量的分析 （一）筹资活动产生的现金流量净额大于O 1、在企业处于发展的起步阶段时，其现金流量的需求主要通过筹资活动来解决，应视为一种正常现象。 2、如果企业正常生产期间净现金流量主要来自于筹资活动尤其是借款 ，其经营能力和财务风险就值得警惕 。 （二）筹资活动产生的现金流量净额小于O 可能有四种情况：一是企业在本会计期间集中发生偿还债务等支付行为；二是企业经营活动与投资活动在现金流量方面运转较好，有能力完成各项支付；三是很可能企业融资能力降低，筹资困难；四是可能是企业在投资和企业扩张方面比较保守，没有更多作为的一种表现。 第四节 基本报表的整体分析 在对资产负债表、利润表、现金流量表独立分析的基础上，再把三张报表联系起来，进行整体分析和评价 一、检查三张表的平衡关系，看是否存在技术性的差错和舞弊 （一）资产负债表的“资产”=“负债+所有者权益”； （二）资产负债表中“货币资金的期末余额-货币资金的期初余额”=现金流量表的“现金及现金等价物的净增加额”； （三）资产负债表中的“未分配利润”=利润及利润分配表中的“未分配利润”。 （四）利润表中的“净利润”=现金流量表补充资料中的“净利润”； （五）现金流量表中“经营活动产生的现金流量净额” =现金流量表补充资料中“经营活动产生的现金流量净额”； （六）现金流量表中“现金及现金等价物净增加额” =补充资料中“现金及现金等价物净增加额” 二、检查三张表的对应关系，透视企业财务风险 （一）货币资金项目与现金及现金等价物净增加额相互对应。 （二）存货与销售收入相互对应 （三）对外投资与利润表的“投资收益”以及现金流量表的“投资活动产生的现金净流量”相对应， （四）应收账款与利润表的主营业务收入互相对应 （五）短期负债与经营活动现金净流量互相对应 （六）短期借款和长期借款与利润表的财务费用和现金流量表的筹资活动产生的现金流量净额互相对应 （七）经营活动现金流入量与销售收入互相对应 （八）企业的净利润与所有者权益的增加互相对应 （九）企业经营活动现金流量净额与企业现金及现金等价物净增加额互相对应 （十）销售收入与生产规模、销售收入与费用支出，销售收入与利润变动相互对应 三张报表内容丰富，对应配比错综复杂。如果对应关系出现异常变化或逻辑悖逆，应进一步挖掘报表背后暗藏的玄机和风险 第二部分 财务比率分析 财务比率分析是对企业报表中重要或内在联系的指标间所形成的比率进行分析。它是对基本报表更直观的分析。考虑到银行债权人的角度，这里着重分析反映企业短期偿债能力和长期偿债能力的指标。 第一节 短期偿债能力分析 一、流动比率。流动比率=流动资产/流动负债*100% 1、要结合流动资产结构进行分析 2、一般情况下，营业周期与应收账款周转率和存货周转速度是影响流动比率的主要因素 二、速动比率。速动比率=流动资产-存货/流动负债*100%， 1、要结合应收账款、预付款项的情况进行分析 2、该指标一般保持在1的水平较好，表明企业既有较好的债务偿还能力，又有合理的流动资产结构。 三、流动资产周转率