国内比较有影响力第三方理财机构分析..docVIP

国内比较有影响力第三方理财机构分析 一、目前第三方理财机构概况 前景光明，行业仍处于起跑阶段 据不完全统计，2010年末，中国私人可投资资产总量接近100万亿元，高净值人群达38.3万人聚集在广东、浙江、江苏、北京、上海五地中国的高净值人士近60%?的资产为金融资产，保值增值是他们共同面临的问题。/）:已上市，采取免费会员制，目前有会员1.2万多。主要向客户推荐固定收益信托、私募基金和PE。收入主要是收取产品提供商的返佣。2010年总资产配置额为144亿元人民币，同比增158.7%；其中固定收益产品占41%，私募股权基金产品占57.3%，证券投资类和投资保险类产品占1.7%。2010年活跃客户为1631个/）：最早的第三方理财机构，北京影响力最大。采取收费会员制。先入会再推荐产品。累计会员3000名左右，活跃会员300多个。2010年配置额不超过3.6亿。目前是这三家中专业性最强的。对理财顾问专业要求比较高，扩张速度比较慢。现在也开始放松对理财顾问的要求。2009年开始发FOF(在公募基金中选公募)2010年3月份开始率先发TOT(私募中选私募)。 好买（/）:网络营销、策划营销能力最强的第三方。采取免费会员制形式。公司核心人员是从公募基金市场部出来的。媒体曝光度最高，网站做的最友好，免费提供海量挑选私募产品的数据，投资者对其印象很好。应该处于快要盈亏平衡的状态。 表1：三家第三方机构对比 公司名称 成立时间 前身 营利模式 主要配置品种 优势 劣势 诺亚 05年8月 湘财证券私人金融总部 产品返佣 固定收益PE私募基金 网点最多，产品佣金有优势 理财顾问专业性较差；行业口碑一般 展恒 04年年底 国能天恩理财中心 会员费 产品返佣 产品管理费 私募、券商集合理财、公募、固定收益 理财顾问专业性最强；核心人员学习能力强；基金专家评级系统；CRM系统 扩张慢；管理制度有待完善 好买 07年初 公募基金 产品返佣产品管理费 私募为主开始做固定收益 媒体公关、网络营销能力强 线下能力较弱 总结： 1、目前第三方主要的盈利模式还是产品返佣。所以能否高效的扩张网点将是能否成为行业霸主最重要的因素。要做到高效就需要服务客户规范化和流程化。比如，客户服务统一采用CRM。 关于投资领域。三家虽然侧重点不同，但都有固定收益和私募。固定收益是资产保值的最有效的手段。且相对来说，对员工的专业要求低，后期服务成本低。又是我们的优势，在短期还是要延续甚至加强。即使在长期，配置比例最好也不低于3成。私募，尤其是优秀私募具有赚钱效应，但对理财顾问稍高，后期服务成本略高。 通过网络营销私募对发展外地客户、树立专业形象作用重大。 二、玖富理财的模式比较特殊而有趣。 和其他第三方机构一样，其产品主要也是基金，还有保险、期货、按揭等。但它不收取会员费，而是给注册客户免费发放会员卡。首先，它和很多银行、证券公司、保险公司签订了合作协议，持卡客户通过玖富预订（网络/电话）合作机构的理财产品并去购买后，能得到一定的优惠（体现为“玖富币”，可兑换为现金）；之后，玖富再跟合作机构分成。另外，玖富没有雇佣昂贵的理财师，而是鼓励有理财经验的人去申请其理财师资格，在玖富网上开个理财店。申请者通过审核后，就有资格在线销售玖富网所提供的金融产品并获得提成。从此可以看出，玖富定位于服务中低收入群体，因为这部分人有点闲钱，想投资但不懂，却花不起昂贵的会员费去诺亚、展恒等机构咨询更为专业的理财师，所以就选择了平民化的玖富（也很难想像，那些年收入成百上千万的人，在做投资前，会去这样一个网站上，征求一些“草根理财师”的意见）。 把网络作为一个非常重要的业务运作平台，玖富构建了一个轻盈的盈利模式。但是，这个模式也有其弊端：1)跟合作伙伴的结算，且不说它是否能争取到足够的返点来支持运营，单说结算系统就是一个很大的麻烦事；一些通过跟银行联名发卡，从持卡用户的消费中抽成的公司，他们几乎都没有好的结算体系或系统。2)对理财师的质量控制。尽管用户在此接受的是免费服务，但如果理财师给的建议让用户的投资损失惨重，用户显然不会再来了。目前，我在玖富上看到有数十个理财师，但是开店的只有一个，而且销售的产品也只有一个。看来，还没大量铺开。3)这个模式有点类似于电子商务，这类网站需要非常棒的设计，包括页面、使用流程等，以给用户最好的使用体验。但是现在看来，玖富的网站还比较乱，很多地方需要改进。当然，玖富自己应该也意识到这些缺陷，它最近在积极的发展实体加盟店和发卡代理；此外，它还在北上广深签订了一些特约商户，持玖富的积分卡就能打折，以此来吸引更多的客户。看意思就是尽量争取客户，当用户基数足够大，跟合作伙伴谈起来更有本钱，也有可能吸引一笔投资，之后诸如质量控制、网站问题都相对好解决了。 三、主要的