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认清自我 ?轻松理财 ?快乐投资 作者：投资要谨慎提起基金，我想，要是从2007年接触基金的朋友，大多会有一个困惑，基金一直倡导长期投资、价值投资，为什么我买了基金，也长期持有，又经历了2007年这么个大牛市，到头来却没怎么赚到钱呢？其实，这就是所谓的“你不理财，财不理你”。理财的关键在于理，不是说买了基金就等于理财了，那只是你找到了一个投资的方向，还需要你定期对基金投资进行分析与管理，这样才能实现财富增值。但对于一般的基民而言，没有太多精力和时间去管理，下面我将自己的心得介绍给大家，那就是认清自身，坚持自己的投资风格，定期对基金动态调整，轻松实现财富增值。首先，要确定自己的投资风格，即自身的风险承受能力，合理安排好各基金的投资比例。市场上有一个著名的100法则，可以借用一下，就是拿100减去你的年龄，如我今年30岁，100－30＝70,好了，可以将70％的资金投入到高风险的股票型基金上，将其余的30％投入到债券和货币型基金上，当然，不能只参考这一个法则，还要结合自身的收入、支出水平来确定，拿我举例，家庭收入较稳定，支出在可控和可预测范围内，也愿意承担一定的风险，属于较积极的投资者，因此，我的投资比例设定为股票型70％，债券型20％，货币型10％。不论比例如何，你做的只是要承担自己能承受的风险，来获得在此风险下的收益，不要去追求不属于自己的高风险的那部分收益。第二，坚持自身的投资比例，通过帐面净值比例调整法，定期调整各类型基金，做一个轻松、快乐的投资者。为方便计算和说明，举例假设有10万元资金，一次性投入，可以长期不用，只用来财富增值，中间不论市场涨跌，不需要将钱赎回，也没有新增的资金，我的目的就是要将原始的10万元投资，根据自身特点，确定各类型基金的投资比例，以求获得符合自身承受能力的相对收益。计算中不考虑基金的申赎费用，转换成本。例中所列各类基金投资收益均为平均收益率。例一：（积极投资者）假设2007年初用10万元开始投资。股票型?债券型?货币型?合计依自身特点设定的投资比例?70％?20％?10％07年初各类基金实际投入数?10×70％=7?10×20％=2?10×10％=1?10万07全年投资收益率?+126％?+22％?+3％2007年底帐面净值?7×（1＋126％）＝15.82?2×（1＋22％）＝2.44?1×（1＋3％）＝1.03?15.82+2.44+1.03＝19.29变化后的投资比例?15.82/19.29＝82.01%?2.44/19.29＝12.65%?1.03/19.29＝5.34%?100%可以看出，年初按自身的特点分别将资金投入到不同类型的基金中去，到07年底，对积极的投资者而言，股票型基金的比例与自身设定的比例已经提高许多，依据帐面净值减少股票型基金，增加货币型和债券型基金投资，以恢复自身特点的投资比例。见下表。股票型?债券型?货币型?合计2007年底帐面净值?15.82?2.44?1.03?19.29万符合自身特点的投资比例?70％?20％?10％调整后的帐面资产现值?19.29×70％＝13.503?19.29×20％＝3.858?19.29×10％＝1.929?13.503+3.858+1.929=19.29资产变动情况?13.503-15.82＝-2.317?3.858-2.44=1.417?1.929-1.03=0.899可以看出，股票型为负值，即需要从股票基金中转出2.317万转入债券型1.417万，货币型0.899万。显然，如果你这样做了，虽然不能规避掉2008年整体市场大跌的系统性风险，但你只需承担你应承担的风险即可，且还使2007年的部分收益落袋为安，可见如果依据帐面资产净值来即使调整各类资产，将会有一个不错的结果。例二，证明下跌时同样有效。2008年初10万元开始投资。股票型?债券型?货币型?合计依自身特点设定的投资比例?70％?20％?10％08年初各类基金实际投入数?10×70％=7?10×20％=2?10×10％=1?10万08全年投资收益率?-51％?+7％?＋4％2008年底帐面净值?7×（1-51％）＝3.43?2×（1＋7％）＝2.14?1×（1＋4％）＝1.04?3.43+2.14+1.04＝6.61变化后的投资比例?3.43/6.61＝51.89%?2.14/6.61＝32.38%?1.04/6.61＝15.73%?100%可以看出，到2008年底，对于一个积极的投资者而言，50％左右的股票型基金比例已经偏低，依据帐面资产的变动比例，应加大股票型基金，减少货币型和债券型基金。见下表。股票型?债券型?货币型?合计2008年底帐面净值?3.43万?2.14万?1.04万?6.61万符合自身特