2014茅台财务报表分析(修改)2.doc

一、公司概况 贵州茅台酒股份有限公司是由中国贵州茅台酒厂有限责任公司、贵州茅台酒厂技术开发公司、贵州省轻纺集体工业联社、深圳清华大学研究院、中国食品发酵工业研究所、北京糖业烟酒公司、江苏省糖烟酒总公司、上海捷强烟草糖酒（集团）有限公司等八家公司共同发起，并经过贵州省人民政府黔府函字（1999）291号文件批准设立的股份有限公司，注册资本为一亿八千五百万元。 目前，公司茅台酒年生产量已突破三万吨；43°、38°、33°茅台酒拓展了茅台酒家族低度酒的发展空间；茅台王子酒、茅台迎宾酒满足了中低档消费者的需求；15年、30年、50年、80年陈年茅台酒填补了我国极品酒、年份酒、陈年老窖的空白；在国内独创年代梯级式的产品开发模式。形成了低度、高中低档、极品三大系列100多个规格品种，全方位跻身市场，从而占据了白酒市场制高点，称雄于中国极品酒市场。 公司主营贵州茅台酒系列产品的生产和销售，同时进行饮料、食品、包装材料的生产和销售，防伪技术开发，信息产业相关产品的研制开发。 项目 2013 年报 2012 年报 变动情况 对总资产影响 变动额 变动率 流动资产： 货币资金(元) 25,185,009,331.68 22,061,999,850.17 3,123,009,481.51 14.16% 6.94% 应收票据(元) 296,084,005.00 204,079,117.80 92,004,887.20 45.08% 0.20% 应收账款(元) 927,222.79 17,818,147.27 -16,890,924.48 -94.80% -0.04% 预付款项(元) 4,304,579,299.68 3,872,870,407.89 431,708,891.79 11.15% 0.96% 应收利息(元) 188,599,147.23 264,612,813.22 -76,013,665.99 -28.73% -0.17% 其他应收款(元) 119,574,188.82 137,968,684.11 -18,394,495.29 -13.33% -0.04% 存货(元) 11,836,810,239.03 9,665,727,593.42 2,171,082,645.61 22.46% 4.82% 流动资产合计(元) 41,931,583,434.23 36,225,076,613.88 5,706,506,820.35 15.75% 12.68% 非流动资产： 发放贷款及垫款(元) 90,527,500.00 -- 持有至到期投资(元) 50,000,000.00 50,000,000.00 0.00 0.00% 0.00% 长期股权投资(元) 4,000,000.00 4,000,000.00 0.00 0.00% 0.00% 固定资产(元) 8,523,256,960.11 6,807,333,231.09 1,715,923,729.02 25.21% 3.81% 在建工程(元) 456,328,292.13 392,672,323.95 63,655,968.18 16.21% 0.14% 工程物资(元) 1,725,110.46 2,676,942.59 -951,832.13 -35.56% 0.00% 无形资产(元) 3,563,308,110.51 862,615,899.20 2,700,692,211.31 313.08% 6.00% 长期待摊费用(元) 8,048,744.96 10,177,029.43 -2,128,284.47 -20.91% -0.09% 递延所得税资产(元) 825,372,524.65 643,656,913.32 181,715,611.33 28.23% 0.40% 非流动资产合计(元) 13,522,567,242.82 8,773,132,339.58 4,749,434,903.24 54.14% 10.55% 资产总计(元) 55,454,150,677.05 44,998,208,953.46 10,455,941,723.59 23.24% 23.24% 流动负债： 吸收存款及同业存放(元) 2,773,189,099.54 -- 应付账款(元) 284,748,288.89 345,280,977.68 -60,532,688.79 -17.53% -0.13% 预收款项(元) 3,045,113,586.10 5,091,386,269.55 -2,046,272,683.45 -40.19% -4.55% 应付职工薪酬(元) 260,2