文献综述(张文婷)..docVIP

毕业论文材料：文献综述 课题名称：苏州新创建设公司营运 资金管理及案例分析 专 业 财 务 管 理 学 生 姓 名 张 文 婷 班 级 BM财管061 学 号 0651450117 指 导 教 师 马 云 波 专业系主任 卢 新 国 完 成 日 期 二○一○年四月 营运资金管理文献综述 摘 要：营运资金与企业的日常生产经营活动有着密切的联系，其触角几乎可以延伸到企业生产经营的各个方面；同时，企业一定时期资金盈利水平的高低，直接取决于其营运资金管理水平的高低。同时在现代企业的理财工作中，营运资金的实践始终占据着举足轻重的地位，营运资金是企业日常经营所不可缺少的，对于营运资金的管理是否有效，直接关系到企业资产的变现能力和获利能力。因此，我们必须将营运资金管理放在企业资金管理的重要位置上。 关键词：企业；营运资金；管理；效益 一、企业营运资金管理的基本论述 1、营运资金的含义 吴媛媛在《刍议企业营运资金管理》中认为：企业经营的目的是利润最大化，而利润是以运作各项资源而产生的只有合理地将各项资源整合起来，企业才能完成现金—资产—现金(增值)的循环，而维持这个循环的资金链，我们称之为营运资金。营运资金又称营运资本，有广义和狭义之分，广义的营运资金又称毛营运资金，是指一个企业生产经营活动中占用在流动资产上的资金；狭义的营运资金又称净营运资金，是指企业流动资产减流动负债后的余额。不论是广义还是狭义，营运资金从财务角度看应该是流动资产与流动负债关系的总和，在这里“总和”不是数额的加总，而是关系的反映，对营运资金的管理要注意流动资产与流动负债这两个方面的问题。 王玉娟在《浅析营运资金管理的影响因素》中认为：营运资金是企业在生产经营过程中周转使用的资金，也可以理解为企业在生产经营过程中使用的流动资产净额。在数量上等于全部流动资产减去全部流动负债后的余额，是流动资产的一个有机组成部分。因此营运资金的特点就是流动资产的特点，即回收期短；具有流动性；多种形式上并存性和数量上波动性。 2、营运资金管理的意义 资本投资决策与融资决策是企业具有战略意义的财务决策，将从根本上决定企业价值大小与构成。但是，企业战略目标能否顺利实现，在很大程度上还将取决于日常财务控制水平的高低，尤其是营运资本管理效率的高低。由于资本投资决策表现为如何对现金流量进行预测、决策以及规划，而短期投资则表现为如何优化现金流量缺口，以提高流动性。因此，营运资本管理是企业财务管理的一个重要组成部分，其在财务管理乃至企业管理中占有非常重要的地位。吴媛媛在《刍议企业营运资金管理》中提到其具体体现在： （1）营运资本涉及的范围广 企业的生产经营活动，是指从原材料采购、运输、组织生产加工到产成品销售、账款回收的整个过程。营运资本是企业生产经营过程中周转使用的流动资金，其涉及到企业生产的各个方面，它的投入和收回是在不断的循环过程中进行的，这一过程周而复始。只有营运资本处于良好的管理和运转下，才能保证企业的生产经营活动顺利进行，才能实现企业的生存和发展。 （2）营运资本的周转是企业资本周转的基础 营运资本是企业资本总体中流动性最强，最具活力的组成部分。企业的生存与发展在很大程度上取决于营运资本的管理和运转情况。 （3）营运资本管理是提高企业获利能力，降低财务风险的重要途径 获利能力是企业在市场竞争中生存与发展的根本条件。姜伟娜认为其关键在于能否有效运用资本，顺利实现资本周转和增值。成功的企业通过营运资本的支持和运动，在动资产和流动负债的反复循环转变中，不断获取利润。影响盈利能力的重要因素是营运资本的周转速度。企业经营各项活动能否顺利进行，取决于各个环节的资金有无保证。我们用企业货币资金的周转公式来表示这一循环过程：货币资金周转期存货周转期+应收账款周转期-展延的应付账款周转期。货币资金周转期越长，企业对外融资需求就越大，企业的资本成本就越大。通过营运资本管理可以加速资金周转循环，缩短货币资金周转期，也即缩短存货周转期或减少存货占用，加快应收账款周转速度，尽量展延应付账款，使得企业变现能力提高，风险降低，同时利润增加。因此通过营运资本管理，可以在充分满足企业生产经营活动周转需要并充分考虑企业财务安全性的前提下，不断提高营运资本的利用水平和周转能力，以降低营运资本的持有成本，提高企业的整体盈利能力，实现企业目标。 二、营运资金的特点 为了有效地进行企业营运资金管理，必须认真研究并全面把握企业