第01章 财务管理概论第0.docVIP

第一章 财务管理概论 第一部分 本章考试情况分析 1．本章内容 本章属于财务管理基本理论章，包括三节内容：第一节财务管理概述（财务管理的内容和方法、财务管理目标和财务管理特点），第二节财务管理环境（法律环境、经济环境、金融市场环境），第三节财务管理的价值观念（资金时间价值、投资风险价值），在考试中居于一般地位，分数很少。 2．本章教材新变化 2009年本章教材没有变化。 3．本章题型和重点 本章在考试中的题型为客观题，2007年考了3分，2008年出了2分。本章重点只有一个，即财务管理的价值观念，包括时间价值和风险价值。 第二部分 本章知识点分析 本章包括财务管理概述、财务管理的环境、财务管理的价值观念。现将重点、难点分析如下： 第一节 财务管理概述 一、财务管理的内容和方法 企业财务是指企业在生产经营过程中关于资金收支方面的事务。它是企业普遍存在的经济现象，其基础是商品经济。企业在再生产过程中，从某种资金形态出发，经过若干阶段，依次转换其形态，又回到原有形态，企业的生产经营过程就是上述资金的循环过程。这种资金的循环在时间上有继起性、在空间上有并存性。资金只有不断的循环，才能在周转过程中实现价值的增值。企业财务就是研究资金运动规律并优化资源配置。企业的资金循环可以分为资金的筹集、资金的投放与使用、资金的收回与分配等内容。 (一)财务管理的内容 1．筹集资金 企业的生存和发展离不开资金，筹集资金是企业资金运动的前提，也是企业资金运动的起点。企业资金按投资者权益的不同可分为债务资金和所有者权益资金，债务资金包括流动负债和长期负债，其所有权属于企业债权人；所有者权益资金包括所有者投入企业的资本金和企业在生产经营活动中形成的资本公积金、盈余公积金和未分配利润，其所有权属于企业所有者。企业资金按企业占用时间长短可分为长期资金和短期资金，长期资金包括所有者权益资金和长期负债；短期资金是企业的流动负债。在市场经济条件下，企业可以依法采取吸收直接投资、发行股票等方式筹集所有者权益资金；通过银行借款、发行债券等方式筹集债务资金。企业财务人员要科学的确定所需资金数额，合理选择筹集资金的来源渠道和筹资方式，保持较低的资金成本和合理的资金结构。 2．投资管理 企业筹集资金的动因是为了投资，企业只有将资金投入使用，才能在资金周转过程中增值。企业投资可分为对内投资和对外投资，对内投资是企业将资金用于自身的生产经营，通过投资形成企业的固定资产、流动资产、无形资产和其他资产等资产；对外投资是企业将资金投放给其他企业，对外投资的形式有多种，主要有股权投资和债权投资，股权投资是企业将资金投给其他企业形成所有者权益，债权投资是将资金投给其他企业形成债务。按照形成资产的不同，企业投资又可分为固定资产投资和营运资金投资。投资是财务管理的重要内容，因此要认真选择投资方向和投资方式，合理安排资产结构，提高投资报酬率并降低企业风险。 3．运营资金管理 运营资金是企业流动资产和流动负债的总称，流动资产减流动负债的余额称为净运营资金。营运资金管理包括流动资产管理和流动负债管理，流动资产包括货币资金、交易性金融资产、应收账款、应收票据、预收账款及存货等；流动负债包括短期借款、应付票据、应付账款、预付账款及应付职工薪酬等。合理控制流动资产和流动负债的数量及其搭配，既可以增加资产的流动性，使短期资金得到有效利用，提高整体资金的利用效率，同时可以降低企业的风险 4．股利分配 企业投资的根本目的是为了获取利润。企业的经营成果在补偿生产耗费以后，缴纳所得税，税后利润应属于企业所有者，企业在考虑发展对资金的需要和投资者的意愿的前提下，决定向投资者分配的股利和留存利润的比例。制定合理的股利分配政策，可以缓解企业对资金需求的压力；降低企业筹资的资金成本；影响企业股价在市场上的走势；满足投资者对投资回报的要求。 财务管理的上述四项基本内容相互之间是具有有机联系的整体，它们共同为实现企业财务管理目标服务。此外，财务管理的内容还包括企业破产、清算和重整管理；企业收购与兼并管理；企业业绩评价；企业财务诊断；国际财务管理等内容。 (二)财务管理方法 财务管理方法是企业在财务管理中所使用的各种技术手段。常用的财务管理方法有：财务预测、财务决策、财务预算、财务控制、财务分析。这些方法互相配合，紧密联系，构成完整的财务管理方法体系。 1．财务预测 财务预测是企业财务人员根据历史资料，采用科学的方法对企业未来的财务状况和财务成果所作的预计和测算。财务预测的作用表现为：它是财务决策的基础；它是编制财务预算的前提；它是组织日常财务工作的必要条件。财务预测包括定性预测法和定量预测法两类。定性预测法