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第三讲? 企业产权制度 主要内容: 产权及产权制度 私人产权与公共产权 产权理论(科斯定理) 三重产权制度 教学目的及要求 了解： 产权的起源 (形成) 掌握： 产权的含义 产权的功能 重点掌握： 公有产权和私有产权的优劣 科斯第一、第二定理的主要内容 第一节 产权与产权制度 主要内容: 产权的内涵 产权的性质 产权的界定 产权制度及功能 一、产权的内涵 产权是财产所有权人对自己财产的占有、使用、收益和处分权。 产权 （个人所有权） 企业产权=财产所有权+企业所有权 财产所有权(ownership of the asset)和企业所有权都可以称之为“所有权”(ownership)，其中“财产所有权”等同于我们常用的另外一个名词，即“产权”(property rights)，它指的是对给定财产的占有权、使用权、收益权和转让权 “企业所有权” (ownership of the firm)是指对企业的剩余索取权和剩余控制权。 企业所有权=剩余索取权+剩余控制权 企业剩余索取权((claims to residue)是指对企业总收入扣除所有固定合约所要求的支付后的剩余额的要求权，它是企业所有权的一个重要方面。 “剩余控制权”(residual rights of control) ( Grossman Hart, 1986; Hart, 1995)，意指在企业合约中所未明确的状态出现时的相机处理权和决策权。 2、产权的性质(1)（教材：属性P31） 结合P29诺思的思想理解:产权的出现道德是不准外来者享用资源,然后是制定规则,对内部成员开发资源的程度进行限制. 排他性 可分解性 有限性 可交易性 权力和利益的统一性 2、产权的性质(2) 1、产权主体具有经济实体性 2、产权运用具有独立性 3、产权权能具有可分性 4、产权权利具有可转让性 3、产权形式(类型)（吴申元教材P31) 私有产权 法人产权 国家产权 3、产权形式（教材公司概论P47） 产权形态 制度经济学: 公共产权 私人产权 4、产权的界定 由市场界定：讨价还价 由企业界定：横向一体化 由政府界定：法律手段 5、产权制度及功能(作用) 1）产权制度的概念（公司概论P53 ）： 产权制度——是指对基于财产关系的各项产权权能按一定方式进行的组合、分割、调节等的制度安排。具体表现为对财产的占有、使用、收益和转让过程中所形成的各类产权主体的地位、行为权利、责任、相互关系加以规范的法定规则。 产权制度:吴申元教材P33 产权制度是指对一切财产的权利,广义上讲是关于一切产权关系的制度. 具体法律条款主要散见于民商法中. 书中还提到现代企业产权制度P35~41在第一讲企业制度规定里已讲过. 2）产权制度与外部效应 A、外部效应（externalities） 外部效应——关于外部效应有多种定义和理解，比如： l主要是指某些个人或组织的经济行为影响了其他个人或组织，却没有为之承担应有的成本费用或没有获得应有的报酬的现象。 l外部效应就是未在价格中得以反映的经济交易成本或效益。 B、外部效应的两种表现 正外部效应——发起者对承受者的影响是有利的，而承受者获此利益未付出成本。 负外部效应——发起者对承受者的影响是不利的或是有害的，而发起者未对此予以补偿。 C、外部效应内部化 外部效应的影响——外部效应的存在，使经济活动的成本和效益不能完全反映出来，会影响经济活动决策中所依据的价格的真实性。 内部化 （1）含义：所谓外部效应内部化是指一个能够（在更大程度上）使与经济行为相关的所有人或组织都承担这些效应的过程。 （2）作用：能够真实反映成本与效益，提高资源配置效率。 D、产权制度与外部效应 建立合理的产权制度可以内化外部效应，因为它可以使责、权、利相对称，从而使资源产生最佳效用。因此可以说，产权制度的建立就是要使外部效应内部化。 3）产权制度的功能(吴申元教材P32) 激励功能 约束功能 资源配置功能 产权的功能(制度经济学观点) 产权制度的主要作用在于使财产所有者有动力关心财产的使用和增值，使所有者的努力程度与财产收益正相关，从而使其有动力工作。 产权的功能（公司概论教材P49） 界定主体权利义务 促进外部效应内部化 促进资源的合理配置 提高社会经济效率 第二节 产权形态——私人产权与公共产权 私人产权与公共产权是产权制度的两种基本形态，事物产权明确归个人所有的的是私人产权，没有明确归自然人个人所有或由多人共有的为公共（共有）产权。 从企业角度来讲，私人产权产生的是私人