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会计界的历史教训和面临挑战 孙 铮 sunzheng@mail.shufe.edu.cn 上海财经大学 教授，博士 中国会计学会副会长 财政部会计准则委员会委员 国务院学位委员会学科评议组成员 上海市总会计师工作研究会副会长 上海证券交易所上市委员会委员 澳大利亚注册会计师公会资深CPA、荣誉会员 经济重点领域急需紧缺专门人才 --中发（2010）6号 社会各界对CPA的评价？ 1937年，美国总统罗斯福在致AICPA成立50周年的贺词中开头第一句话是：在世界上，CPA是责任重大、最受信赖的一种职业。 1987年，美国总统里根在致AICPA成立100周年的贺词中讲到：CPA职业，在建立和维护资本市场完整性方面，扮演着一个重要的角色。独立审计师为企业的财务报表和政府机构提供了可靠性，没有这样的可靠性，债权人和投资者恐怕不会作出那种给我们经济带来稳定和活力的负有责任的决策。没有你们， 我们的金融市场将会萎缩。 “四大”溯源 八大：Arthur Andersen 安达信，Arthur Young 阿瑟.杨， Coopers Lybrand 永道，Deloitte Haskins Sells 大美， Ernst Whinney 安永， Peat Marwick Mitchell 毕马威， Price Waterhouse 普华， Touched Ross 塔奇.罗斯 五大： Price Waterhouse Coopers （PWC）普华永道 Deloitte Touche Tohmatsu（DTT）德勤， KPMG（PM与欧洲的 Klyneld Main Goerdeler合并）毕马威 Arthur Andersen（AA）安达信， Ernst Young（EY）安永 四大：PWC，DTT，EY，KPMG 三大：？？？ 历史教训-Enron 1.瞬间的崩塌 2001年11月28日是载入美国资本市场史册 的一天。被《Fortune》评为01年全球第5， 连续6年被评为最有创新精神的公司，新经济 形象的缩影，其股票交易一度使 NYSE的系 统瘫痪。在12:30-13:10，其市价$4.11跌至 $0.61。 次日跌至$0.20; 公司总市值由 2000年$700亿跌至11月28日$4.5亿。 12月2日资产宣告破产，能源帝国 轰然倒塌，神话破灭。人们称之为 “华尔街的9·11”。 2.财务欺诈，会计虚假 1997年以来虚报盈利$5.86亿。 1995年《Fortune》称其为“最富有创新能力”。其“创新点”： （1）“创新业务与创新财技” Financial instruments：为能源产品（天然气、电力、石油等）开辟期货、期权、对冲基金、各种互换（汇率、货币、利率）等，金融化800余种产品，令人神经麻木的复杂的衍生工具交易获利占2000年利润的82%，同时这些衍生工具方面的负债逾$187亿。 “做活”不动产：将不动产（井、矿、厂等）打包抵押，通过800多个“信托基金”或资产管理公司，对外发行债券、股票。 （IT经理世界，中证报020207， Pipe Dreams: Greed, Ego and the Death of Enron，经济学消息报020208， 21世纪经济报道020114) （2）会计“创新”，“重新定义” 利用“特殊目的主体”（Special purpose entities，SPE）高估利润、低估负债 美国有一漏洞百出、匪夷所思的会计惯例：若非关联方在一个SPE的权益性 资本投资中超过3%，即使该SPE的风险主要由上市公司承担，上市公司亦可不将 其纳入合并报表范围。这是典型的只重法律形式，不顾经济实质-Substance over form