优·第1章-财务管理导论.pptVIP

财务管理研究 天津科技大学 经济与管理学院 高建来 教授gaojianlai@tust.edu.cn 2010年9月17日 MBA精品课程系列教材： 《财务管理》 Financial Management 陈玉菁 主编 中国人民大学出版社 学习方法 自学：阅读教材与参考书目，归纳原理，写读书笔记 讨论： 讲授： 投资决策 融资决策 估价理论 预算管理 风险防范 第一章 财务管理导论 第二章 资金时间价值与价值评估 第三章 风险与收益 第四章 筹资管理 第五章 项目投资管理 第六章 证券投资管理 第七章 营运资金管理 第八章 收益分配管理 第九章 财务预算 第十章 企业重组 第一章 财务管理导论 第一节? 财务管理的内容 一、财务管理的概念 二、财务活动 二、财务关系 一、财务管理的概念 原材料 半成品 产成品 生产与经营：物质运动过程 企业 财务活动（资金运动过程） 财务 货币资金 其他形式资金 财务关系 货币资金 资金循环 企业财务与财务管理 企业财务 是指企业在生产经营过程中客观存在的资金运动及其所体现的经济利益关系。前者称为财务活动，后者称为财务关系。 财务管理 是企业组织财务活动、处理财务关系的一项价值管理工作。 二、财务活动 财务活动是指资金的筹集、投放、使用、收回及分配等一系列活动。 从整体来看，财务活动包括四个方面： 筹资活动（筹集资金）； 投资活动（投放资金、形成企业资产）； 营运活动（资金在日常经营中运用）； 分配活动 （利润的分割、分派）。 （一）筹资活动 1、筹资是指企业为了满足投资和用资的需要，筹措和集中所需资金的过程； 2、解决的问题：a.筹资规模； b.筹资渠道与方式（筹资结构）； 3、资金来源：a.权益资金； b.债务资金 4、筹资是资金运动的起点，是投资的必要前提。 (二)投资活动 1、投资可分为广义投资和狭义投资两种： ①对内投资：是指通过购买固定资产、无形资产，直接投资于企业本身生产经营过程的一种投资行为； ②对外投资：是指通过购买股票、基金、债券等金融资产，间接投资于其他企业的一种投资行为。 2、解决的问题： ①投资规模； ②投资方式和方向（投资结构）。 3、它是资金运动的中心环节，不仅对资金筹集提出要求，而且是决定未来经济效益的先天性条件。 (三) 营运活动 1、资金营运是指企业日常生产经营过程中发生的一系列经 常性的资金收付； 2、主要内容： ①采购原材料或商品； ②支付工资和其他营业费用； ③售出商品，取得收入； ④短期借款或商业信用筹集资金，弥补现有资金的不足； 3、目的：加速资金周转，提高资金使用效率。 (四)分配活动 1、分配有广义和狭义之分： ①广义分配：销售收入-弥补生产消耗交流转税（营业利润） +投资收益、营业外收支（利润总额） -所得税费用（净利润） -提取公积金（可分配利润） -分配给投资者（未分配利润）