私募新规讲解20160721分析.ppt

证券投资基金 2016年2月5日《私募基金管理人登记法律意见书指引》 　　 关于私募基金管理人高管人员基金从业资格相关要求： 　　从事私募证券投资基金业务的各类私募基金管理人，其高管人员（包括法定代表人\执行事务合伙人（委派代表）、总经理、副总经理、合规\风控负责人等）均应当取得基金从业资格。从事非私募证券投资基金业务的各类私募基金管理人，至少2名高管人员应当取得基金从业资格，其法定代表人\执行事务合伙人（委派代表）、合规\风控负责人应当取得基金从业资格。各类私募基金管理人的合规\风控负责人不得从事投资业务。 2016年4月15日基金业协会发布了《私募投资基金募集行为管理办法》，业界花名儿“募集新规”，在备案新规的基础上，募集新规又将募集人员纳入必须具备从业资格的范围。 简单来说，哪些需要从业资格？（1）私募证券基金管理人：“全体高管（含风控负责人）+募集人员”应具备基金从业资格（2）非证券类私募管理人：“法定代表人+风控负责人+募集人员”应具备基金从业资格。 2016年4月15日基金业协会发布了《私募投资基金募集行为管理办法》，业界花名儿“募集新规”，在备案新规的基础上，募集新规又将募集人员纳入必须具备从业资格的范围。 7月15日3个月过渡期到期，正式启用私募新规 公开宣传 公开宣传内容仅限：管理人的品牌、发展战略、投资策略、管理团队、高管信息及基金业协会公示的已备案私募基金基本信息 特定对象：募集机构拟定《风险调查问卷》，建立问卷调查评估方法，评估投资者风险识别能力、风险承担能力（保守型、稳健性、积极型）。  投资者适当性匹配： 募集机构自行或者委托第三方对私募进行风险评级（高风险、中高风险、中风险、中低风险、低风险），建立私募基金风险评级标准和方法。 募集及结构向投资人推介与其风险识别和承担能力相匹配的产品（如仅可想稳健性投资者推荐中风险及以下级别的产品）。通过互联网推荐产品的，应设置在线特定对象确定程序。  基金风险揭示： 投资者签署新版《风险揭示书》   基金风险揭示： 投资者签署新版《风险揭示书》   回访确认： 募集机构从事基金销售推介业务以外的人员。 录音电话、电邮、信函等方式，需要留痕迹。   冷静期： 不少于24小时，冷静期内募集机构不得主动联系投资者。   签署基金合同，缴纳投资款项 首次申购基金，原基金合同不符合7.15新规，管理人需要以适当方式告知投资者投资冷静期、回访确认等内容。 缴款时限：（1）认购基金的，投资者需要在募集结束日的前一自然日日终前缴纳认购款项；（2）申购基金的，投资者需在开放日前一自然日日终前缴纳申购款项   合格投资者确认 募集机构要求投资者提供资产证或收入证明（如银行资产证明、证券公司对账单、单位收入证明等） 合格投资者标准： （1）净资产不低于1000万元的机构 （2）金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元的个人  （一）、最近三年从事投资管理相关业务并符合相关资格认定条件。此类情形主要指最近三年从事资产管理相关业务，且管理资产年均规模1000万元以上。 （二）、已通过 《证券从业资格考试》 《期货从业资格考试》 《银行从业资格考试》 《注册会计师资格考试》 《法律职业资格考试》 《资产评估师职业资格考试》 等金融相关资格考试并符合相关资格认定条件。 还应通过基金从业资格考试科目一《基金法律法规、职业道德与业务规范》考试，方可认定取得基金从业资格。 证券从业资格考试类别 入门资格考试科目设定两门，以应知为主，名称分别为《证券市场基本法律法规》和 《金融市场基础知识》。 专业资格考试3门，考查必备的业务流程、业务标准和业务技能，以应会为主。 保荐代表人胜任能力考试---《投资银行业务》 证券分析师胜任能力考试---《发布证券研究报告业务》 证券投资顾问胜任能力考试---《证券投资顾问业务》 考试时间均为180分钟，考试题型均为选择题，考试题量均为120题。 管理资质测试 《证券公司高级管理人员资质测试》 《证券评级业务高级管理人员资质测试》 《证券公司合规管理人员胜任能力测试》。 考试时间均为120分钟，考试题型均为选择题，考试题量均为120题。