邢12技术分析指标[优化].pptVIP

第10章 证券投资技术分析 ——指标部分 学习目标 掌握移动平均线的含义及其应用规则 掌握相对强弱指标的含义及其应用原则 掌握随机指数、威廉指数的含义及计算方法 理解乖离率、心理线、动向指数的运用原理 总原则：了解原理，重在运用。 10.1 移动平均线法 (MA) 10.1.1 移动平均线法的基本含义 移动平均线法是利用统计学上移动平均原理`，对每天的股价资料，根据需要天数进行平均化处理，即将过去一段时间的股份指数(个股股价)每日往后移动一个数据来计算股价平均值，并依次绘成一条线,该线就是所谓的移动平均线。 移动平均线的作用在于取得一段时期的平均股价的移动趋势，以避免人为的股价操作。 一般来看，当移动平均线向上升，而股价升穿平均线之上时．则为股价趋势将上升的信号。 10.1.2证券买卖时机的选择 格兰维尔的移动平均线八大投资法则包括四大买入信号及四大卖出信号。 四大买入信号： 买入信号1：当移动平均线走势由下降逐渐转平或回升，股价从平均线的下方向上升穿平均线时，为买入信号。 买入信号2：股价连续上升后因获利回吐导致一时跌破平均线，但平均线在短期内仍继续上升，而股价回跌幅度不大，并马上恢复再次向上升穿平均线时，为买入信号。 买入信号3：股价连续上升远离平均线后出现大涨小回的突然下跌，但未跌破平均线又再度上升，仍可视为买入信号。 买入信号4：股价跌破平均线后，突然连连暴跌，远离平均线，属于超卖现象。当股价向平均线方向回升时，是短线技术反弹的有利买进时机。 四大卖出信号： 卖出信号1：当平均线走势由上升逐渐走平转弯下跌，而股价从平均线上方向下跌破平均线时，为重要卖出信号。 卖出信号2：股价虽向上突破平均线，但又立即跌到平均线之下，而这时平均线仍在继续向下，为卖出信号。 卖出信号3：股价跌落于平均线以下，然后向平均线弹升，但未升穿平均线即又告回落，为卖出信号。 卖出信号4:股价升穿平均线后，在平均线上方急速上升，距平均线越来越远，且上涨幅度相当可观，属于超买现象，随时会因获利回吐产生卖压，为卖出信号。 组合短、中、长期移动平均线分析：三类均线的比较 平滑异同移动平均指标（MACD） P264 MACD 平滑异同移动平均线（Moving Average Convergence and Diver gence）简称MACD， 为近来美国所流行的技术分析工具，MA C D乃是根据移动平均线的优点所发展出来的技术 工具。运用移动平均线作为买卖时机的判断，最头痛的莫过于碰上牛皮盘档的行情，此时所 有的买卖几乎一无是处，绩效收益奇差无比，但是趋势明显时，又能获致最巨大的利润绩效； 根据移动平均线原理所发展出来的MACD，一则去除掉移动平均线频繁的假讯号缺陷，二则能确保移动平均线最大战果。 理论基础: （一）计算公式： MACD是利用两条不同速度（长期与中期）的平滑移动平均线（EMA）来计算二者 的差离状况作为研判行情的基础．现以参数12和26为例： 1、首先分别计算出12日平滑移动平均线（12EMA）与26日平滑移动平均线（26EMA）。 今日12EMA=0.1538×今日收盘价+0.8462×昨日12EMA 今日26EMA=0.0741×今日收盘价+0.9259×昨日26EMA 2、计算出12EMA与26EMA后，以12EMA的数字减去26EMA的数字，得到正负差（DIF），亦即DIF＝12EMA－26EMA 3、计算出正负差DIF之后，再对DIF进行连续数天的算术平均，该数值为DEA，DEA的参数就是天数。对DIF的平均就像对收盘价做移动平均一样，是为了消除偶然因素的影响，使结论更可靠。 1、? 计算柱状线BAR BAR=2×(DIF—DEA) (二)MACD的应用法则 利用MACD进行行情预测，主要是从两个方面进行： 第一，以DIF和DEA的取值和这两者之间的相对取值对行情进行预测。其应用法则如下： 1、? DIF和DEA均为正值时，属多头市场。DIF向上突破DEA是买入信号；DIF向下跌破DEA只能认为是回落，做获利了解。 2、? DIF与DEA均为负值时，属空头市场。DIF向下突破DEA是卖出信号；DIF向上穿破DEA只能认为是反弹，作暂时补空。 第二，利用DIF的曲线形状，利用形态进行行情分析。最主要的是运用股价与指标的背离进行判断。“底背离”买入，“顶背离”卖出。此外也可以根据柱状线的增减进行买卖决策。 MACD的局限：适用于中线投资，在盘整态时失误很多。 （三）使用诀窍 当MACD在低位两次黄金交叉时，往往有较大的上升行情；当MACD在高位两次死叉时，往往有较大的下跌。 10.2