《2003论虚拟经济的本质、作用与历史地位.docVIP

海派经济学 2004卷第1辑 Economic Study of Shanghai School Vol.1,2004 论虚拟经济的本质、作用与历史地位 　　 吴立波 郦菁 收稿日期：2003-7-1　 作者简介：吴立波（1977-），上海《瞭望东方杂志》记者；郦菁（1980－），复旦大学世界经济系研究生。 　 内容提要 本文系统论述了虚拟经济的概念，产生的金融制度背景，创造增长机制、现状与本质，对实体经济的反作用，在资本主义历史上的地位等重大理论问题，尤其第一次论述了金融体系的货币无限创造机制及虚拟经济的本质。 　 关键词 虚拟经济 实体经济 货币 信用 虚拟资本 资本主义少数人占有制 一、概念的引入 要论述虚拟经济必须先解释虚拟经济的相对概念——实体经济。所谓实体经济是指生产可以增加人类使用价值、效用和福利的产品或为其服务的经济活动，其基础是物质生产部门。实体经济不仅包括物质生产活动、精神商品生产活动、劳务消费品生产活动、产品交换活动，还包括金融、科技研究与开发和咨询等行业中为这些生产与流通服务的活动。所有这些实体经济的共同特征是都直接或间接地增加了人类的使用价值和效用，实实在在地提高了人类整体福利水平。①（① 本文吸收了李方在《金融泡沫论》（立信会计出版社，1998年10月1版）、秦晓在“金融业中的‘异化’和金融市场中的‘虚拟经济’”中的研究成果，特致谢意。） 本文的虚拟经济是指最初产生于实体经济但已脱离实体经济真实需要，相对独立于实体经济，大范围普遍出现的以投机牟利为目的的经济活动。这一界定表明：本文的虚拟经济主要指金融领域中以牟取价差为目的的金融投机活动（但不包括为实体经济提供融资和风险分担等服务的金融服务），还包括以金融业为基础的房地产及文物珍品等的投机活动。　 从定义及其解释可以看出，虚拟经济集中在第三产业，但它与实体经济却不可以完全以产业或部门来划分。比如在金融业中既存在为其他实体经济活动服务的实体经济活动，也有为投资业、证券业、期货业等对有价证券和金融衍生品等的炒作投机提供服务的虚拟经济活动。同时我们还可以认识到，虚拟经济跟实体经济并不是可以截然分开、界限分明的，我们必须分析其性质而不是根据形式来把握。　 虚拟经济活动最早甚至可以追溯到资本主义早期以至前资本主义时代，但虚拟经济活动真正达到“大范围普遍”的程度，以至完全可以与实体经济相提并论甚至可以主导实体经济，从而正式形成虚拟经济，则是20世纪80年代以后的事情，其标志性事件是日本80年代后期的所谓“泡沫经济”。 二、虚拟经济产生的金融制度演变背景 由于虚拟经济主要发生在金融领域，而且金融领域之外的虚拟经济也是以金融领域为基础的，因而我们的论述也将主要集中在这一领域。 1　 经济中的实物流量和货币流量　 我们首先假定一个没有储蓄没有信用、简单再生产的市场环境。　 此种环境下，货币为足值货币；经货币作为交换中介的市场，有以商品要素等形式存在的实物流量和以货币形式存在的货币流量两种流量，可称之为完全实体经济。但现实中积累的存在、从而有信用的扩大再生产，使我们必须进一步深入讨论积累、信用产生后的情况。 2　 经济运行中的货币流量和资本流量 　 （1）货币制度的演化　 剩余产品的出现使积累成为必然，积累使信用的出现成为必然。货币制度的演化历史使我们可以得出以下一条货币日益独立于实物的发展轨迹：足值金属币——不足值金属币和有含金量的信用券——无任何价值强制使用的价值符号。在这一过程中，信用起了关键的作用。总结货币制度演化的意义在于：日益独立化而脱离于实物流量的无价值货币符号为同样脱离于实物流量的虚拟经济的扩张提供了可能。　 （2）资本流量　 ① 资本对社会经济目的的异化　 继续把资本引入讨论。市场经济中资本的出现，使得生产的目的从“为了人类的福利的增加”异化为“为了资本增殖的实现”。这便暗含了这样一种可能，如果通过作为手段的发展以实物为中心的实体经济已不能满足资本增殖的需要，那么可以采用其他更为有效的手段。这样，资本对经济目的的异化为虚拟经济的发展提供了社会动机。　 ② 扩大再生产　 引入储蓄和积累之后的经济为扩大再生产。在扩大再生产条件下，家庭的所有要素收入转化为消费的过程，厂商以借贷资本、自有资本购置生产资料劳动力并投入生产创造出增值产品并回收货币的过程，都遵循总体上等价交换的原则，在生产过程中创造出剩余价值，不会产生虚拟经济。但是，从储蓄到借贷资本的转化则是一个有待研究的过程。　 ③ 资本的独立化运动　 资本流量在资本主义经济运动中表现为三种职能资本的相互依赖的独立化运动：生产资本、流通资本和货币资本。货币资本通过信用参与吸收储蓄存款转化为生息资本。生息资本是以信用为基础、以获取利息为