2011秋季學期经济类专业《国际金融》期末复习提纲.docVIP

2011年秋季经济类专业 “国际金融”课程期末复习大纲 (本提纲涵盖2011年12月份正考和2012年4月左右重考考试范围) 复习方法指导和总体要求 为了使同学们能够有针对性的进行课程复习，充分做好考前准备工作，特拟定本课程期末考试复习提纲，同学们一定要认真阅读。 关于考试范围，所有的考试知识点都包含在本复习提纲和作业内。答疑和面授所讲内容超出复习提纲、作业范围的不作考试要求，同学们可根据自身需要把握学习范围和难度。 关于复习重点，大家要放在对概念的把握、计算以及整体理论的评述和对现实的解释能力上，具体知识点可见本提纲第四部分。 关于答题要求，考试题型和作业题的题型基本上是一致的。考试中名词解释题目答出要点即可，不必长篇大论。计算题应写出计算过程。论述题要展开分析，只回答要点是不行的，当然，也可以结合现实加入自己的理解。 二、参考材料 1、 国际金融教程（第二版），2007，吕随启、王曙光、宋芳秀编著，北京大学出版社。 2、 网院提供的多媒体课件 3、 复习提纲 4、 作业 5、 答疑材料、面授材料、学习指导（超出复习提纲部分不做考试要求） 6、 课程论坛，尤其是练习和讨论部分（超出复习提纲部分不做考试要求） 三、试卷结构 考试形式：闭卷考试，允许使用计算器 考试时间：90分钟 试卷满分：100分 试卷题型：名词解释，分析题（含计算和推导），论述题 四、各章重要知识点： 第一章：全球化背景下的外汇市场与汇率制度 需要掌握的概念： 外汇（名词角度）：以外国货币表示的并且可以用于国际结算的信用票据、支付凭证、有价证券以及外币现钞。 直接标价法：是将一定单位的外国货币表示为一定数额的本国货币的标价方法。 间接标价法：是将一定单位的本国货币表示为一定数额的外国货币的标价方法 买入汇率：银行从同业或客户买入外汇时所使用的汇率 卖出汇率：银行向同业或客户卖出外汇时所使用的汇率 固定汇率：指一国货币同他国货币的汇率基本固定，汇率的波动仅限制在一定幅度之内。 浮动汇率：指一国货币当局不规定本国货币与他国货币的官方汇率，听任市场供求来决定汇率 名义汇率：某一特定日期市场上的汇率，指在外汇市场那个市场上1单位本币能够购买到的外币的数量 实际汇率：名义汇率经国家间的相对价格调整之后的汇率 即期汇率：是买卖外汇成交后，在两个营业日内办理外汇交割时所采用的汇率 远期汇率：是买卖双方预先签订合约，约定在未来某一日期按照协议交割所使用的汇率 升水：若外国货币趋于坚挺，其远期汇率大于即期汇率，差价称为升水 贴水：若外国货币趋于疲软，其远期汇率小于即期汇率，差价称为贴水 平价：若外国货币的远期汇率与即期汇率相等，则称平价 基本汇率：一国货币对其关键货币的比率 套算汇率：在各国基本汇率的基础上换算出来的各种货币之间的汇率 需要掌握的计算和推导内容 1、远期点数、升贴水率的计算 例：在多伦多外汇市场，某外汇银行公布的加元与美元的即期汇率为：1美元=1.7814－1. 7884加元，3个月远期美元升水60—100点，请计算3个月远期美元汇率。 答案： 1美元=1.7874 - 1.7984加元 【练习】：某日某外汇市场上英镑的即期汇率为1.5075美元，6月期的远期汇率为1.5235美元，试计算英镑的远期升贴水年率。 答案：远期升贴水率＝[（1.5235-1.5075）/1.5075]*12/6*100%=2.12% 【练习】：某日纽约外汇市场上美元/瑞士法郎的即期汇率为1.6030/1.6040，三个月远期点数140－135，试计算瑞士法郎/美元三个月远期点数。 解：先算三个月美元/瑞士法郎的远期汇率1美元＝1.6030/1.6040－140/135=1.5890/1.5905瑞士法郎 则三个月瑞士法朗/美元的远期汇率为1瑞士法朗＝0.6287/0.6293美元 瑞士法朗/美元的即期汇率为1瑞士法朗＝0.6234/0.6238美元 即瑞士法郎/美元三个月远期点数＝53/55 2、套算汇率的计算 （1）按中间汇率套算。如假定某日，某外汇市场上汇率报价为￡1=＄1.5541，＄1=Can＄1.1976。据此，我们可以套算出英镑与加元之间的汇率： ￡1=＄1.5541= Can＄1.1976/＄1.5541= Can＄1.8612 （2）交叉相除法。这种方法适用于关键货币相同的汇率。如假定某日，某外汇市场上汇率报价为＄1=DM1.5715/1.5725，＄1=J￥103.5/103.6。那么，我们可以用交叉相除法计算日元和马克之间的汇率。 卖出1日元，可买得1/103.5美元，卖出1/103.5美元，可买得1.5725/103.5马克，即日元的卖出价或马克的买入价为： 1.5725/103.5=DM0.01519