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新会计准则下园林施工企业EVA的调整 　　【摘要】EVA是 Economic Value Added的缩写，意思是经济增加值。是指税后净营业利润减去所有成本的所得。所有成本中除正常企业利润表的各项成本外，还包括了占用债务成本和股东投入的资本成本。这也是EVA指标与其他考核指标最大的不同，它把所占用各项资本的机会成本作为业绩考核时成本的一项，而不是单纯的会计利润。 　　【关键词】会计 准则 园林施工企业 EVA 　　园林施工企业在对项目进行业绩考核时，使用EVA指标可以很好地衡量项目间由于投资金额不同，工程款回收期不同所带来贡献的不同。但在计算时需要对会计核算结果和资本占用情况根据园林施工企业的实际状况进行调整。 　　一、EVA计算方法 　　EVA是公司的税后净营业利润扣除资本成本的余额，一般EVA的计算公式 可以表示为： 　　EVA=税后净营业利润（NOPAT）-资本成本（机会成本，Cost Of Capital） 　　（一）税后净营利润是通过对会计利润的调整而得到的。 　　（二）资本成本，可以有两种不同的计算方法。一种是计算出公司占用资本的总额，然后再乘以资本占用率得出资本成本。资本占用率要根据股权和债权各自所占有的份额乘以对应的成本率。另一种是分别计算股权成本和债权成本，用股权和债权各自的总额乘以对应成本率，之后再相加得到公司所占用的全部资本总额。当一个公司对于股权和债权有不同的机会成本率要求时，就会利用第二种方法来计算。 　　二、会计利润的调整 　　税后净营业利润的调整公式=税后净利润+利息费用+各项减值准备余额的增加金额+长期费用支出-当年摊销的长期费用支出±营业外收支差额±递延税款，如果公司还有少数股东损益，在计算税后净营业利润时也应该加回。税后净营业利润反映了公司投入的全部资本的收益在未扣除资本成本前的盈利状况。 　　根据斯特恩-斯图尔特公司的创始人斯图尔特的研究，要精确计算EVA需进行160多项的调整。基于成本效益的原则，在实际工作中，5-10项左右的调整就可达到相当的准确程度。一般情况下，调整的会计项目主要包括收入和费用确认的时间、交易性金融资产、表外融资项目、存货估值、外币折算、无形资产、退休后支出、资产减值、营销费用、战略性投资、税收、重组费用和通货膨胀等。以下根据园林施工企业在计算EVA时可能会遇到的会计调整事项，进行详细说明。 　　（一）开办费、固定资产大修理费用等 　　根据新会计准则的规定，企业发生的开办费和固定资产大修理费用在发生的当期，直接计入损益。而在EVA计算理念下，将这种投入作为一种投资，对未来很多年都会有价值的。解决了很多经营者为了追求短期利润而不愿意去外地开拓的问题。如园林施工企业在对外拓展业务时，税务和工商部门要求必须在当地建立分公司，这样随着公司业务拓展范围的扩大，就会支付较大的开办费。而开办费的受益期限至少也会达到五年。 　　对这一部分费用的调整方法是，结合这些费用支出发挥效应的期限，规定费用分摊年限。当期发生的费用加回到净利润中，并根据分摊年限将当期分摊的费用在净利润中扣除。 　　（二）计提的各种减值准备 　　新会计准则规定八大减值准备，园林施工企业经常会发生的是坏账准备、存货跌价准备和固定资产减值准备。会计准则要求计提这些减值准备，主要是为了将公司未来可能发生的损失预先提取出来，避免公司的利润被高估，这是对投资者的一种保护。但对于公司的经营者，这样做却减少了公司实际用于经营的资本总额，同时也削减了公司创造利润的能力。有些管理人员还有可能利用提取或者转回减值准备的方式来改变利润。如园林施工企业对长期未收回的工程款，会计核算上会提取较大比率的坏账准备，这样做是出于谨慎的考虑。但在实际工作中，长期工程款真正能确认为发生损失的并不多。 　　对坏账准备的调整方法是，税后净营业利润加上企业当年提取的资产减值损失的税后值，再减去当年实际发生的资产损失（减去所得税影响后的净值）。 　　（三）营业外收支 　　EVA考核的是公司日常经营所带来的经济价值的增长情况，对与日常经营活动无关并且也不是为了公司的长远利润而发生的收支活动，在计算EVA税后净营业利润时要予以调整。园林施工企业发生的如变卖固定资产、处置流动资产、对外的短期投资（购买证券等）、补贴收入等，在会计核算时这些活动的收支结果都体现在营业外收支中。这些活动与公司的主营业务无关，如果将这部分结果计算在内，有些管理者为达到考核的目标，会利用这些活动来达到。这样就无法实现公司的激励目的了。所以要将营业外收支结果从净利润中扣除。 　　营业外收支的调整方法是，税后净营业利润加减当年发生的营业外收支净额（是减掉所得税影响后的净额）。 　　（四）利息费用 　　在会计核算时利息费用作为筹资的成本记入财务