每日读报20100511.docVIP

今日读报关注： 1、中关村报价转让系统试点有望在上半年扩大到其他具备条件的高新区，下半年“新三板”市场的建设会全面推进。据悉，在“新三板”建设过程中，将建立一个类似于纳斯达克的实体机构，负责建立场外市场的全套具体方案。提请公司私募融资部予以关注。 2、深交所有关负责人近日表示，目前创业板直接退市制度已经上报证监会，针对现行退市制度的诸多弊端，直接退市制度拟不再实行长时间的退市风险警示制度，不再强制退到下一层次市场挂牌继续交易，并将直接退市、快速退市、杜绝借壳炒作作为三个建设要点。提请公司投行部门予以关注。 3、证监会废止7项证券期货规章，分别是：《中国证券监督管理委员会行政许可实施程序规定（试行）》、《证券期货业网络与信息安全信息通报暂行办法》、《会计师事务所与资产评估机构证券期货相关业务监管责任制》、《关于进一步加强期货公司开户环节实名制工作的通知》、《关于健全查验制度防范股票盗卖的通知》、《基金管理公司投资管理人员管理指导意见》和《关于境外上市公司1995年召开股东年会和修改公司章程若干问题的通知》。 4、协会昨日发布公告表示，定于2010年6月在北京、上海、深圳三地举行证券公司合规管理人员胜任能力考试。合规部将及时组织各部门、各分支机构合规管理人员就近参加考试。 100511行业动态 1 1、“新三板”扩容有望上半年启动 （证券时报） 1 2、创业板退市规则应将投资者保护列为首位 （证券时报） 2 3、证监会废止部分证券期货规章 （上海证券报） 3 4、券商合规管理人员资格考试即将举行 （上海证券报） 3 100511财经要闻 4 1、央行：经济向好势头巩固 继续实施适度宽松政策 （和讯转载中国新闻网） 4 2、央行称下一阶段将引导信贷回归常态 （上海证券报） 5 3、美证监会亡羊补牢 急召交易所负责人改进系统 （上海证券报） 6 4、保监会下半年夯实寿险风控“防火墙” （上海证券报） 7 100511行业动态 1、“新三板”扩容有望上半年启动 （证券时报） 　　记者 于 扬 　　本报讯 本报记者近日从权威人士处获悉，中关村报价转让系统试点有望在上半年扩大到其他具备条件的高新区，下半年“新三板”市场的建设会全面推进。 　　据悉，在“新三板”建设过程中，将建立一个类似于纳斯达克的实体机构，负责建立场外市场的全套具体方案。 　　据了解，中关村代办系统股份报价转让试点自2006年1月启动至今已4年有余，试点的启动为探索非上市股份公司进行股份转让的监管制度安排和基本运行模式、建立统一监管下的全国性场外市场积累了经验。一批挂牌公司通过报价转让平台实现融资发展，甚至为成功登陆主板、创业板创造了条件。在中关村报价公司良好的示范作用下，各地高新区几年来纷纷争取加入试点范围。深交所理事长陈东征两会期间曾透露，就试点扩大的范围，科技部已有一个完整的方案，比如“第一批5家或10家、第二批25家”。而据前述权威人士透露，试点扩大的启动有望在上半年完成。 　　在试点逐步扩大后，建立一个证监会统一监管下的全国性场外市场将获得实质性要件。而在场外市场建设的规划中，据权威人士透露，首先要成立一个类似于纳斯达克的实体机构，该机构作为市场的组织者，负责全面研究落实场外市场的整套具体方案，包括投资者的准入门槛、挂牌企业资质、做市商制度等。“投资者、挂牌公司、做市商，只要这三个坐标的门槛确立了，市场就可以起来了”，一位业内专家就此点评道。 　　据了解，纳斯达克虽然是一个电子交易系统，但其本身还是一家上市公司，有一定的组织形式和运行载体。英国AIM市场、日本JASDAQ都采用公司制。借鉴海外成功市场的经验，我国在场外市场建设时，也必然涉及到一个类似机构的组建问题。据权威人士透露，包括北京、天津、深圳等地在内，目前都在积极争取成为这一机构的所在地，力图站在我国下一阶段多层次资本市场发展的制高点。 　　“下半年也许就会有实质性进展，”权威人士透露。届时，一个由证监会统一监管、中国证券业协会实施行业自律、一个类纳斯达克的机构负责市场具体运行的场外市场组织模式将会被搭建起来。 2、创业板退市规则应将投资者保护列为首位 （证券时报） 蒋悦音 　　据媒体报道，深圳证券交易所有关负责人近日表示，目前创业板直接退市制度已经上报证监会：现行退市制度在具体运行中存在较大弊端，尤其是借壳上市式的资产重组大行其道、题材炒作、内幕交易屡禁不绝，既扭曲了二级市场的定价机制和资源配置功能，也扰乱了市场正常的估值标准和投资理念，因此创业板直接退市制度不再实行长时间的退市风险警示制度，不再强制退到下一层次市场挂牌继续交易，直接退市、快速退市、杜绝借壳炒作是三个要点。 　　笔者以为，创业板直接退市规则的强化和提速，对于创业板