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中小企业融资难问题及对策浅析 　　摘要：中小企业在带动国民经济发展，推动中国城镇化建设方面起到了重要的作用，但是近年来，资金不充足已成为其持续健康发展的瓶颈。本文对中小企业融资的现状进行分析，并有针对性的提出了解决办法，如提高企业自身实力、开展多元化融资方式、提高财务信息质量、搞好银企关系、学习其他国家的先进经验等，以期能使中小企业更好的开展融资活动。 　　关键词：中小企业 融资 对策 　　一、中小企业特点 　　我国中小企业包括中型企业、小型企业、微型企业，其共同特点是：资产的规模小。在发展的过程中其资金回笼速度往往不能与企业发展速度配比；企业职工人数少，部份员工的综合素质相对较低；劳动密集型的企业占多数而高科技企业数量少；管理方式灵活，能够适应市场的变化并调整公司的经营产品方向；机构设置简化，一人多岗现象突出；依靠大型企业，成为大企业的配套企业或是产品的生产商，销售产品的货款往往被占用一定时间，成为大企业的银行。 　　二、中小企业融资现状 　　目前，我国中小企业的经营领域涉及全部工业 39 个大类行业，GDP贡献比例超过60%，为城镇提供了80%以上的就业岗位，在我国整个国民经济中起到了举足轻重的作用。但是融资难却制约了中小企业的可持续发展，也成为其亟需解决的问题。 　　（一）中小企业很难进入资本市场 　　资本市场进入门槛较高，中小企业达不到入市所要求的资产规模，中长期融资途径较少。而我国资本市场发展不完善也限制了中小企业获得资本市场的资金供结。如在境内，2013年1-9月，无中小企业在深交所中小板上市，而同期境外资本市场活跃，中小企业澜起科技在纳斯达克证券交易所成功IPO；另有4家中国中小企业在香港主板上市、平均每家企业融资3.33亿美元。其中，辉山乳业以13.04亿美元融资额成为9月最大IPO。 　　（二）中小企业直接从银行融资困难 　　中小企业规模较小、资金少，销售收入不稳定，员工综合素质相对于大型企业、特大型企业明显处于弱势，并且，其财务信息的可信度往往难以考证，业务单据不规范，随意性大。导致银行对中小企业的监管成本高，因此银行往往不愿意把资金投放于风险高的中小企业。 　　中小企业发展过程中除通过银行进行小额的房产抵押取得部份流动资金，用于营运资本经营外，主要靠民间借贷筹得原始资本。这种方法虽然速度快，手续方便简洁，但通常私人借贷利率高，有时中间人还另外，附加咨询费无发票，高出国家规定上限的利息，在所得税汇算清缴时又不能扣除，间接的增加了成本，且民间融资风险大。 　　（三）中小企业融资的信用评价很难得到金融机构的认可 　　银行考察公司经营情况和核实财务数据的真实性时，部分中小企业资料，如现金、银行存款、应收账款、存货等流动资产都经过粉饰或包装，固定资产、房子和地、无形资产等长期资产也缺乏可靠的法定票据和文书。银行的流水与账务不一致，有的甚至编假报表欺诈银行，信用状况较差。 　　（四）中小企业融资成本高 　　企业在融资的过程中，往往被要求进行资产质押、房产担保等，担保费用、评估费用再加上部份隐形的费用，造成成本有较大增量，一般在银行的基准利率上浮超过50%。中国中小企业发展促进中心的一项网上问卷调查显示，截至2013年8月31日，调查共3000家企业，有效样本2282个，企业承担的费用中，融资成本高占被调查企业比例为53.9%。另外，担保公司收取的担保费用、中介机构收取的服务费用都不同成度的增加了成本。 　　三、中小企业融资难的主要成因 　　中小企业的特点决定了公司治理和对外提供信息不完善，导致银行不愿提供资金支持，造成对中小企业谨贷惜贷的现象。 　　（一）中小企业公司管理相对薄弱 　　中小企业的公司规模不允许其建立庞大的管理机构，造成管理结构设置的不足，管理漏洞发生的可能大大增加。加上公司中的管理人员多数有裙带关系，因此不排除因利益关系会出现逆向选择的问题。而这种情况会间接影响金融机构对企业的信任度。 　　（二）银企之间信息不对称 　　当中小企业的发展速度超过资本增长速度时，中小企业就会放大企业的资产信息以获取银行支持，操作者会在能接受风险的范围内采取相应的措施来粉饰报表，扩大公司的资产。且由于监管不严，销售未开票，通过个人代销，现金交易的情况会特别突出，金融机构审验资难度加大，成本费用增加。有部分经营情况无法正常的得到监控，造成贷出资金存在很大的风险。造成许多金融机构不愿意放款给中小企业。 　　四、中小企业融资难解决办法及对策 　　针对中小企业自身特点和融资难的主要原因，其可采取的解决办法和相应的措施如下： 　　（一）完善活跃的资本市场 　　应由国家引导建立不同规模的资本市场进入条件。 　　（1）国家应出台金融政策与法规为中小企业直接融通资金支持。由于我国