公司治理与会计信息的相关性研究.docVIP

公司治理与会计信息的相关性研究 　　摘要：公司治理是一个融合多种学科为一体、内容极为丰富的领域，无论在实务界还是在理论界，对其研究的相关工作都是被关注的“热点”。会计信息是利益相关者必不可少的信息之一，是制定决策的重要参考方面。本文将公司治理和会计信息相结合，进行二者的相关性研究，分别从内部、外部治理的角度出发，分析了不同的公司治理结构带给会计信息的影响；提出了相对完善的公司治理结构及会计信息优化建议。 　　关键词：公司治理；会计信息；相关性分析 　　伴随着中国证券市场的逐步发展，会计信息的优化日益受到人们的广泛关注，在此过程中，不乏各种虚假会计信息的存在，如某些上市公司通过“包装上市”骗取上市的资格，导致当年巨额亏损；年报会计信息弄虚作假、不充分、不及时等现象屡见不鲜，损害证券市场秩序，挫败投资者的投资热情，进而带来信用危机等。会计信息质量高低与许多因素相关，而会计信息质量过低根源在于公司治理相关结构存在缺陷。 　　一、我国目前公司治理状况 　　对于我国国有企业的制度改革来说，公司治理结构的建立对于国有企业的发展至关重要。然而，现存的国有企业治理结构漏洞还很多，众多问题亟待解决，这些都极大影响会计信息的质量。首先，目前很多国有企业仅具有公司形式，尽管早已改制上市，却没有建立起应有的公司治理结构。上市公司的股东操控董事会、股东大会及监事会的现象时有发生，使各部门作用不能正常发挥。其次，上市公司内部人员控制的现象屡见不鲜，他们集监督权、控制权及执行权于一身，势必带来决策的任意性。最后，国有企业中产权不明现象不胜枚举，一人往往便可决定公司的命运及前途。在这样的状况下，公司“一把手”通过控制财务报告便可实现其自身利益，他们提供虚假会计信息，造成了通过提供内部虚假信息误导外部的信息使用者的状况。 　　1.组织机构过于形式化 　　在我国众多上市公司中，组织机构过于形式化的问题严重阻碍公司治理结构的完善。尽管绝大多数的上市公司都能按照相关规定成立董事会、股东大会及监事会，但在实际的运作治理过程中，这些机构徒有其表，并没有有效履行职责，发挥作用，即组织机构过于形式化。 　　股权结构不合理是公司组织机构过于形式化的问题根源。首先，对于我国上市公司来说，股权高度集中为其主要特点之一，其中，国有股无可厚非的成为“独大”股，大多直接任命或经政府推荐，而非经股东大会选举而生。这就表示，国有股直接对政府负责，可以越过股东大会。在这种情况下，经理层或董事会便凌驾于股东大会。其次，若国有股权的主体“缺位”，公司所有者便不再是国家机构。在这样的情况下，相关国家机构通常聘请代表自身利益的经理或亲自委派董事，使董事会大部分职权被取代，以此达到逐层控制公司的最终目的。最后，由于监事会往往由与总经理、董事关系紧密的内部人员充当，则独立性受限；另外，监事会自身行使的监督权有限，不能有效对经理层、董事会充分监督，则往往被反监督而徒有其名。 　　2.外部法制环境有待改善 　　外部法制环境有待改善主要体现在两方面：第一，《公司法》某些规定引发了公司治理结构紊乱，诸如，董事会及股东大会的某些职权互相重叠，董事会职权列举不明确使实际行使过程中缺乏法律依据，监事会职权列项简略、不完整带来执行力的缺失，董事长集权一身引发个人利益操控等。第二，我国上市公司中，会计信息的公布以行政责任主，民事、刑事责任为辅。因此当问题出现时，相关部门便对公司实行行政罚款，而这种行政罚款归根结底为对投资者的罚款，即普通投资者不仅面临股价下跌的损失，而且需承担额外的罚款支出。这样的规定在对投资者构成了利益侵害的同时，几乎不能抑制会计信息的造假行为，于是证券市场的净化与规范工作便不能有效开展。因此，“三会”制度的健全、独立董事制度的完善等工作便亟须进行，以优化会计信息的质量。 　　二、公司治理和会计信息关系 　　公司治理引自“Corporate Governance”，国内外对其概念的解释有很多种。 　　作为现在组织的重要组成形式，公司是一个运行有序的系统，公司治理的概念，曾被李维安于2001年定义为，由正式或非正式、内部或外部机制控制，以协调利益相关者与公司之间利益相关关系、保障公司科学决策为目的，使公司各方面利益得到应有维护的一整套相关工作。 　　公司治理结构由内部、外部治理结构构成。内部治理结构通常被认为是由监事会、董事会和股东共同监控企业经营者活动的完整机制。通常情况下，公司治理主体为公司内部的监控体质。外部力量，即产品市场、资本市场及经理市场三者行使企业管理监督权则被称为外部治理结构。其中，资本市场具有资源调配作用，资本市场正常行使权利的前提是会计信息得以无保留的披露。 　　在整个公司的治理系统中，会计信息系统的运行情况决定了内、外监控系统的运行状态。若公司存