《國际金融与外汇管理》.doc

国际金融与外汇管理 第一章 国际支付体系 第一节 国际货币 一、国际货币的基本职能 1.价值尺度—用货币衡量交易商品的价值； 2.流通与支付手段—包括结算货币和干预货币。 结算货币：是指在商品、服务交易中充当交易媒介，在信用活动中用于借贷和偿还的货币。 干预货币：是指政府在干预外汇市场时所使用的货币。 3.贮藏手段—退出流通领域作为财富被贮藏。 第二节 国际结算 一、结算票据 1.汇票—汇票是由出票人签发的，委托付款人在见票时或者在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的书面支付命令。是债权人在提供信用时所开出的债权凭证。 种类： （1）银行汇票和商业汇票 （2）即期汇票和远期汇票 （3）光票和跟单汇票 2.本票—是一个人向另一个人签发的，保证见票时或于一定时期向收款人或持票人无条件支付一定金额的书面凭证。 本票的出票人即为付款人，因而本票无需承兑。 3.支票—是银行存款户对银行签发的，授权银行对某人或其指定人或持票人立即无条件支付一定金额的书面支付命令。支票只能当支付工具，不能充当信用工具。 二、结算方式 1.国际汇付结算—付款方通过银行将款项转交收款方。适用小额贸易款项。贸易数额大时一般要采取信用证方式。 2.托收—出口方开出汇票，委托进口方当地银行向进口方收取货款的国际结算方式。 3.信用证—是进口银行应进口商要求向出口商开立的，在一定条件下保证付款的一种书面文件。是有条件的银行付款保证。 第二章 外汇与汇率 第一节 基本概念 一、外汇 1.外汇－以外国货币或以外国货币表示的能用来清算国际收支差额的资产。 以外国货币表示的、在国际上可以自由兑换、能被各国普遍接受与使用，用于国际结算的金融资产。 2.与外汇有关的概念： 外国货币－除本国法定货币外，任何其他国家的货币均称为外国货币。本国货币不管是否可自由兑换，对本国境内人来说不能算外国货币或外钞。 自由兑换货币－一国货币与他国货币可以通过某种兑换机制不加限制地自由交换。 通用货币－可自由交换的货币并且被世界各国在经济往来中广泛接受并运用，这种外国货币就称为通用货币。 世界货币－是在世界范围内流通的自由兑换货币。特点一是唯一的可充当各种支付手段的货币，二是可以作为最后的支付手段。金本位制度下的黄金是世界货币。世界货币可充当国际支付手段、储备手段和干预手段。 黄金－黄金已与货币脱钩。但黄金仍保持着充当最终支付手段的特点。黄金充当一国的国际储备资产，作为一国国际信贷或国际支付的保证。 二、汇率及表达方式 1.直接标价法 以单位外币折合若干本币表示的汇率。汇率数值越大，表示外币升值，本币贬值；反之，汇率数值越小，本币升值，外币贬值。 某 日 美元：人民币 100：827.78 另某日 美元：人民币 100：824.46 美元贬值 人民币升值 直接标价法又称买入标价法，相当于以一定数量的本国货币购买一个单位的外国货币。 2.间接标价法 以单位本币折合若干外币表示的汇率。汇率数值越大，表示外币贬值，本币升值，反之，汇率数值越小，外币升值，本币贬值。 间接标价法又称卖出标价法，相当于以一定数量的外国货币购买一个单位的本国货币。 3.汇率的种类 基本汇率和套算汇率 基本汇率－两个有直接换算关系的货币的比率。 套算汇率—某一货币通过另外两个货币的比率关系进行换算得到的汇率。 两个均是直接标价法： US＄1= € 1.35 (美元∶欧元 1∶1.35) US＄1＝￥114.56 （美元∶日元 1∶114.56） 求欧元与日元的汇率。 €1.35＝￥114.56 €1＝￥ 114.56／1.35 €1＝￥84.859 一个直接标价法，一个间接标价法： US＄1＝RMB 8.2776 （美元∶人民币 1∶8.2776） ￡1＝US＄1.7462 （英镑∶美元 1∶1.7462） 求人民币对英镑的汇率。 US＄1＝￡ 1／1.7462 ￡1／1.7462＝RMB 8.2776 ￡1＝RMB 8.2776×1.7462 ￡1＝RMB 14.4543 固定汇率与浮动汇率 P65 固定汇率－政府用行政或法律手段选择一个基本参照物，确定公布和维持本国货币与该单位参照物之间的固定比价。 参照物包括黄金、或以国家货币、一篮子货币。 浮动汇率－汇率由外汇市场供求关系决定、不受政府干预的汇率制度。 单一汇率与复汇率 单一汇率－指一种货币只有一种汇率。用于所有的国际经济交往活动。 复汇率－指一种货币由两种或两种以上的汇率，不同的汇率用于不同的国际经贸活动。 实际汇率与有效汇率 实际汇率－相对于名义汇率而言。