我国商业银行个人理财产品发展现状、问题及对策探究.docVIP

我国商业银行个人理财产品发展现状、问题及对策探究 　　摘要：自2004年银监会正式批准商业银行开展人民币理财业务以来，我国商业银行理财业务发展迅速。尤其自2005年中国银监会颁布了《商业银行个人理财业务管理暂行办法》和《商业银行个人理财业务风险管理指引》之后，我国商业银行个人理财产品得到了迅猛发展，在产品设计和创新等方面有了一定的发展，但是仍有许多值得提高的地方。对近几年国内发行的个人理财产品进行了调查，分析了我国商业银行的个人理财产品存在的问题，并找出相应的解决对策。 　　关键词：商业银行 个人理财产品 问题 对策 　　一、我国商业银行开展个人理财产品的现状 　　（一）个人理财产品需求现状 　　随着我国经济的持续稳定增长，我国居民的财富不断增加。2009年城乡居民人民币储蓄存款余额260772亿元，同比增长19.7%；2010年城乡居民人民币储蓄存款余额303302亿元，同比增长16.3%。同时伴随着通货膨胀的影响，居民实现个人资产保值的想法日益强烈。因此，许多人将目光放在了个人理财产品上，经济行为从单纯的储蓄发展到信贷、外汇、保险和证券投资等方面。 　　未来10年里，我国个人理财市场将以年均30%的速度高速增长，至2015年我国中高端消费者人数约为850万。由于客户对理财服务、保险产品的需求各有不同，正确划分客户群，选择真正适合的产品与服务，将更有效满足客户需求，帮助客户顺利实现人生规划。可以看出虽然中国的专业理财服务仍处于起步阶段但需求潜力巨大。 　　（二）个人理财产品供给现状 　　我国商业银行个人理财产品的发展时间虽然短，但是增长迅速，市场规模不断扩大。2010年度共有102家商业银行发行个人理财产品10215款，发行总数较2009年度增长幅度超40%，发行规模超过7万亿元，同比增幅同样高达30%。2011年发行量迅速增加到21251款。2012年，针对个人发行的银行理财产品数量达28239款，而发行规模更是达到24.71万亿元人民币，较2011年增长45.44%。 　　随着数量的增多，个人理财产品种类也日益丰富，投资范围更加广泛。理财产品发展初期，资金投放主要集中于国债、央票、金融债等渠道，理财产品同质化明显。随着时间的推移，市场竞争日趋激烈，各家银行开始重视在不同市场上的理财产品开发，突出产品差异化，理财产品种类日益丰富。当前商业银行理财产品的投资对象大致可分为股票类、债券类、利率类、票据类、信贷资产类、汇率类、商品类及其他等八类，投资范围涵盖信贷市场、债券市场、股票市场、商品、公司股权等多个领域。其中，债券类、利率类和票据类占据主要地位。 　　近几年，个人理财产品市场的竞争日益激烈。不仅因为存贷款的利差逐渐缩小，来源于贷款的利润占银行营运比例不断缩减，商业银行需要个人理财产品作为其增加利润的支撑点。而且，外资银行的不断涌入也加剧了银行业的竞争。外资银行的中间业务相对比较发达，而存贷款业务不存在优势，使得商业银行与外资银行的竞争主要集中在中间业务上。从西方发达国家商业银行的运作经验来看，个人理财业务必将成为商业银行的主营业务之一。 　　二、目前我国商业银行个人理财产品存在的问题 　　（一）个人理财产品同质化现象严重，缺乏创新 　　虽然目前我国商业银行推出的个人理财产品名目众多，但各家银行的产品实质上大同小异，具有很强的同质性。具体表现在：1、门槛起点基本相同。2、资金投向基本相同。3、投资期限大体相同，趋于短期。因为理财产品具有很强的模仿性，新的产品一经推出，虽在发行工作中抢占了先机，但是很快就会被其他银行所效仿，从而失去领先优势，甚至后期由于各种问题造成客户的流失。 　　我国的个人理财产品多数是对原有的存、贷款产品和原有的中间产品的包装和组合，或者服务上做一些提升，很少有实质性的突破[1]。这除了我国市场、体制等方面的原因外，商业银行自身创新能力不足也是一个因素。外资银行在个人理财产品设计等方面发展较快，我国商业银行则会在其发行产品后纷纷模仿，无法真正促使个人理财产品的创新。 　　（二）个人理财产品的信息披露不充分 　　目前我国个人理财产品市场上信息披露不充分、信息不对称的现象十分严重。对于客户来说，理财产品说明书是投资者了解产品的唯一书面资料。但是现在的说明书一般内容比较简单，投资者能获取的信息极为有限，多数是依靠与业务人员的交流。而银行的销售人员在介绍产品时往往避重就轻，着重强调产品的本金相对安全和预期收益率的稳定，而忽略了对产品风险和最终收益可能为零的提示，在一定程度上有误导投资者的倾向。然而，一旦产品到期时无法按照预期收益支付，就容易与客户产生纠纷。《商业银行个人理财业务风险管理指引》中规定商业银行应向客户说明投资风险，不能有所保留。应将投资过程中的所有可能发生的情