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我国金融公司发展探索 　　摘要：金融公司起源自早期的开展金融服务的企业组织，其中制造业最为典型。首次提出“汽车金融”概念的通用汽车金融总裁比利杜兰特是金融公司发展的鼻祖。自此以后，金融公司开始在世界范围内发展起来。进入21世纪之后，国内的金融公司也开始发展起来。这篇论文以国内外汽车金融公司服务实践为例，对于中国金融公司的发展道路进行了探索。 　　关键词：金融公司 金融服务 汽车金融 发展探索 　　金融公司兴起于二十世纪初的西方国家，是为企业技术改造、新产品开发及产品销售提供金融服务，以中长期金融业务为主的非银行机构。在初期，较为典型的有美国的通用电气（GE）、通用汽车（GM）和法国菲亚特汽车（FIAT）。后来，超市、百货公司以及邮政业也涉足其中，如英国的Sains-bury、美国的Wal-Mart、英国的哈罗德百货店和美国的Federal Express等。汽车金融公司是最为典型的金融公司，指的是为汽车购买者及销售者提供金融服务的非银行金融机构。目前，全球主要的汽车企业基本都组建了汽车金融公司，其服务主要是为消费者提供融资服务等，所提供的金融产品主要有经销商库存融资、汽车消费贷款、汽车融资租赁和汽车保险等。 　　一、发展状况之中外比较 　　自汽车金融公司在世界范围内发展壮大之际，中国国内市场的汽车金融公司也有所发展。但是，二者发展并非齐头并进。 　　（一）国外金融公司发展势头强劲，渐趋成熟 　　就全球性汽车金融公司而言，2006年，通用汽车金融服务公司（GMAC）向Cerberus资本管理公司转让了GMAC51%的股份，成为全球第一家独立的汽车金融服务公司，并将业务圈定在资产业务、负债业务和汽车保险业务。而后，其业务不断扩展，从单一的融资租赁发展到了住房抵押贷款、商业融资等资产业务和智慧票据、即期票据等负债业务。大众金融服务公司也较为出众。1938年，大众汽车公司为促进公司“甲壳虫”牌汽车的销售而向社会推出的“汽车储蓄计划”拉开了汽车金融服务向社会融资的帷幕。近年来，其迅速发展的融资业务主要由大众银行承担。其中，它在2011年向消费者提供的融资支持占大众金融服务公司的76%，向经销商提供的融资支持占72%。 　　由上述两大巨头的例子可知，国外的汽车金融服务公司发展历史较久，业务范围也不断扩展，服务的对象日益多元化，公司机构也不断完善，其非金融企业从事金融服务的实践也进入相对成熟的阶段。 　　（二）中国金融公司起步晚、发展滞后 　　相比之下，中国的汽车金融服务市场起步较晚，发展相对滞后。目前，在我国新车购置中汽车贷款的比例约占10%，金融服务的总渗透率大概是15%左右，而主要发达国家平均在70%以上。由于存在融资管道的狭窄、监管过严、融资业务受限以及消费者的接受度较低等原因，汽车金融总体特别是零售金融与发达国家相比还处于起步阶段。同时，受到政策因素的影响，中国的汽车金融公司的业务范围相当有限、服务模式也相当单一，仍以传统的分期付款零售模式为主，票据发放、保险业务等发展仍处于试验阶段。目前，可以为汽车销售提供融资服务的主体仍是商业银行，占比约为70%，而汽车金融服务公司仅占不到30%份额，非金融企业从事金融服务的实践仍然困难重重。 　　因此，通过中外汽车金融服务公司发展进程相比较，我们可知中国的汽车金融公司仍需要不断改进和向纵深发展。 　　二、存在问题剖析 　　尽管国内外的金融公司都获得了长足发展，但它们在发展过程中都存在阻碍着它们向纵深发展的问题，主要体现在以下几个方面： 　　（一）专业性不强，服务形式单一 　　由于金融公司都是在汽车公司、商品零售公司、百货公司和邮政公司等不同门类的总部下设的分公司，其本质上仍为非金融企业，因此其职能仅以提供融资服务为主。换言之，金融服务并非公司重点发展的部分，投入不足造成了金融公司本身的专业性不强。 　　而且，尽管在近年来，通用和大众金融服务公司等汽车金融公司所提供的业务有所扩展，但是每种业务的形式仍然以传统的融资项目为主，所提供的服务形式单一、金融产品的种类稀少且深度不足。因此，专业性不强、服务形式单一成为制约当前世界金融公司发展的瓶颈，使之与金融企业在竞争上处于劣势。消费者投资理财，即使是针对于特定商品的投资理财，都会更偏爱金融企业而非金融公司。 　　（二）监管的灰色地带仍然存在，风险控制不足 　　就目前来看，由于金融公司发展时间相对较短，因此它本身并未暴露严重的问题。但是，对金融公司的监管或者保护的法律法规仍然欠缺，对其行为约束的制度规范仍然不够完善。 　　随着金融公司的不断向纵深发展，业务不断多元化，规模不断膨胀，资金流动频率的不断加快，金融公司内部自身的不稳定性也会加剧，尤其是金融公司自身内部结构较为单一，风险控制能力较弱，抵御风险的技术