《臺湾刀疤老二谈交易策略》完美打.doc

《台湾刀疤老二谈交易策略》完美打印版 2008-05-29，张轶排版 设止损跟执行止损是两码子事！！ 越聪明的人越会犹豫，人是打从心底逃避风险的，这正是股票市场赔钱的真正原因……这个道理要想透，非得经过一次生死关头！ 买股票是很简单的事，卖股票却是很难的（心理面的问题），但“卖”却比买重要！！ 散户之所以涨时赚钱不够贴跌时的钱，原因在于在涨升段时换股频繁，赚的都是一小段一小段利润，但是头部振荡完后，如果是下跌几乎都是以陡峭的角度杀盘，几天内就把一个月赚的赔光。所以我建议目前大盘高档横盘时，退出观望，许多投资人怕再涨赚不到，我认为如同去年4，5月时头部横盘了两个月后再上攻，在6月时就有很明显的进场信号，不用怕赚不到。 套牢时该怎么办呢？最重要的，先判断大盘所在的位置，套在涨升段，不论是初升或主升段，都不用怕，都有机会解套，此时最忌为追涨而任意杀低换股。套在头部（只要是涨到涨不动的整理都识为头部）呢？大盘一旦涨到涨不动开始横盘整理时，一定要逐渐减码，密切注意振荡幅度，耐心等反弹卖出，不要寄望完全解套，要知道小亏卖跟大跌时再来卖是差很多的。如果是多年套牢的，很简单，判断大盘、类似股的位置。银行股为例，从86年一路跌下来，目前在历史的低点，银行类股约在2000——1000之区间，目前在1000点的位置。1000点有强大的支撑（历史的经验），现在出脱绝对出在低点，建议你抱牢，以今年行情，不会现在就结束，耐心等候，况且银行股都回到起涨点，下波极可能轮到。 散户十个九个赔，大家都耳熟能详，但没有人想到他就是那一个，所有人都将自己“合理自大的”算在那赚钱的10%中，当然也没有人想过为什么股票钱这么难赚。 事实上，高档盘整时是散户死伤最惨重的地方，十个有八个是在这边阵亡，因为高档盘整后的下杀常常都是90度角的下杀，如同毫无支撑般，散户顿时慌了手脚，马上用基本面安慰自己，经济成长率多好、资金多宽松、公司营收成长……想想，高档时哪一次基本面不好的？哪一次业绩没成长？想想，第一天杀300点没跑，第二天杀300点又没跑，跌了2000点时，保证就是套牢那一个！！ 这让我想到所谓“大金刚效应”，“每个人都认为下一笔交易是难得一见的神奇交易，可以赚一整年”，事实上，相反的，就像大金刚从它荣耀的巅峰下摔死一样，我们常在赔掉一切后结束交易。 我当初进股市时也是如此的心情，深怕错过每一笔神奇的交易，直到开始接触期货后才有许多深刻的体会领悟，真的是很深痛的领悟！当你在半小时之内赔掉股票市场赚了一年的钱时，人才会清醒过来，也才发现以前在股票市场的“观念”是如此的漫不经心和无知，股票市场甚至比期货更难，因为它的痛不是立即的，是像毒瘾般慢性的吞噬你，除非有很痛的生死，不然你会不经意的陷入失败的深渊，直到一切都消失后才惊醒！ 当时的我不知资金的“管理”重要性，只知整日的研究“决策”，花了大半的时间在“决策”要买哪支股票，但真正会赚钱的部分只有“管理”，如何在买了一支股票后决定出场点和时机？我只知抱着它……结果大部分的出场点都是赔到痛后才出场，有时连之前赚的都不见了，试问自己，是否想好如何的出场？ 高档横盘整理，最好退场观望！实在忍不住，切记，心态只有抢反弹！！千万不可“逢低承接”，盘势一不对立刻走人，不用在意“有的股票还会涨”，多头一路走来本来就没那么快熄火，但空方势力酝酿却是个事实，历史上每次到此时，偏空的都会被嘲笑，因为人们永远不喜欢风险，会打从心理逃避它…… 不要想赚到所有的波段，没有人那么厉害，再涨也不会一路涨上去买都买不到，涨的稳的，都是涨的慢的，此时心态不宜偏多，会死的都是在高档时的“死多头”！！ 今年的走势极为投机，一方面是资金泛滥的关系，一方面基本面真的很好，但是否在此时更要小心呢？量能动则2500亿，3000亿，代表上下起伏绝对落差很大，今年行情纵使到15000点，散户是否就会改变10个9个赔的命运？想想，这真的是风险好大的市场，你是否做好准备了呢？ 3.20那天也随波起舞减码3成，预备长期抗战，逢低摊平成本，虽然盘面很多股价值经重跌顿然浮现，也不敢承接，这一方面由于本人资质鲁钝，多年历练竟不能用于一旦，但畏惧突发意外也是股市投资人不可承受的“重”！ 理论上！减码应减弱势股，但理论毕竟是理论，当你决定要短期间快速减低持股，而弱势之为弱势，往往就是盘跌，或是股价呈“一根扁担”走势，成交量奇少，卖也卖不掉，多卖几张，可能就倒地不起，没有体温，徒然将账面盈亏弄得更难看而已！反之！强势股仿佛无敌铁金刚，爱卖多少就多少，所以不能全然看外盘进出而欢喜忧愁！ 若真能洞悉持股的真实价值，确实超过市价，就以平常心看待一切现象，因为到最后还是基本面决定一切，技术分析只是研判趋势有无改变而已！ 美股纳斯达克短期跌幅已深，乖离过大，随时可能反弹，当趁此刻调整投资组合，该卖的管它亏